为了让自(zì)己的(de)限售(shòu)股解禁后能(néng)获(huò)得好的回报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书，引发(fā)市场(chǎng)关(guān)注。时为(wèi)新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸秀(xiù)芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续(xù)集中交易(yì)新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违法违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董事长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际(jì)控制人何德(dé)平和(hé)他的妻(qī)子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时任独墅(shù)湖文化传播(bō)有(yǒu)限公司董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他(tā)们提(tí)供资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美(měi)星”股价，以便何(hé)德平所持“新美星(xīng)”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能(néng)够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操(cāo)作(zuò)中向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同(tóng)合(hé)谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的(de)证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始(shǐ)与(yǔ)蒋维(wéi)共同交易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的(de)信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利(lì)用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获(huò)利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持(chí)股占(zhàn)总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出(chū)“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户(hù)组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行(xíng)为。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸>辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而(ér)非(fēi)操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案股东名(míng)册并非黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册；四(sì)是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)就各自(zì)账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组(zǔ)交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平(píng)对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中(zhōng)一方存在(zài)不(bù)当行为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他(tā)们的(de)代理人也(yě)就(jiù)是(shì)否(fǒu)合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应(yīng)，经复核(hé)，对当事(shì)人及(jí)其代理人(rén)的(de)主要(yào)陈述意(yì)见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上(shàng)下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完成(chéng)的(de)操纵行(xíng)为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)资(zī)金作(zm6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸uò)为保(bǎo)证金，委托其通过二(èr)级(jí)市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈(kuì)交易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实(shí)质是操纵股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)有(yǒu)共同(tóng)影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采(cǎi)取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制(zhì)的(de)账户(hù)交(jiāo)易“新(xīn)美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传武的(de)违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条所述的(de)操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违法的(de)相关情况，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系(xì)兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大性，不对投资(zī)者决策产(chǎn)生(shēng)重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响，情(qíng)节(jié)轻微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持成立，何德(dé)平对借款、还(hái)款等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星(xīng)股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理(lǐ)由不具有(yǒu)事(shì)实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，何德平作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持(chí)股情况，导致新美(měi)星在(zài)相(xiāng)关公告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸