今年以来基金代销机构被基金公司解约的情(qíng)形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基(jī)金(jīn)公司发(fā)布与(yǔ)基金代销机构解约的公告(gào)。截至6月1日，今年(nián)以来(lái)已有18家基金(jīn)公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合作。而从机构类型看，中(zhōng)小型独立基金销售机构居(jū)多，此外，也(yě)有(yǒu)银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提(tí)的是，近(jìn)年来(lái)由于经营不善或违规，已有多家基金(jīn)销售(shòu)机构主动(dòng)或被动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内人(rén)士认(rèn)为(wèi)，基金(jīn)公司(sī)与基(jī)金(jīn)销售机构之间的合作本就是双(shuāng)向选择，在高质量发展背景下，基金公司(sī)严格筛(shāi)选代销机构也是降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金代销行(xíng)业(yè)优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止(zhǐ)与(yǔ)基金代(dài)销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部利得(dé)基金(jīn)发布公告，自2023年(nián)6月(yuè)9日起，终止浦领基金(jīn)办理该公司旗下(xià)基金的(de)相关销(xiāo)售业务。值得注意的是，今(jīn)年(nián)以来，还有(yǒu)方正富邦(bāng)基金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停止了与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公告，经(jīng)与北京虹点基金销售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)、上(shàng)海凯石财富基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有限公司协(xié)商一(yī)致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理销售公司旗(qí)下所有公(gōng)募(mù)基金(jīn)。

　　就在此前(qián)的5月(yuè)18日，长盛(shèng)基金也发布公告(gào)称，与方(fāng)德保(bǎo)险代理(lǐ)有限公司、民商(shāng)基金销售（上(shàng)海(hǎi)）有限公司协商一(yī)致(zhì)，自2023年5月18日(rì)起，上述基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里构将(jiāng)不再代理公司旗下所有公募基金。自公告(gào)之日起，上述公司不再办理本(běn)公司旗下基金的开户、认(rèn)购、申购等基金买(mǎi)入的相关(guān)业务(wù)，只保(bǎo)留(liú)赎回(huí)业务(wù)，直(zhí)至(zhì)所(suǒ)有客户赎回(huí)全部份额。而(ér)在(zài)今年4月，西部利得基金、上银基金也终止了与(yǔ)民商基金的基(jī)金(jīn)销售(shòu)合作(zuò)，上银基金(jīn)则于(yú)2月(yuè)终止与该机构(gòu)的合作关(guān)系(xì)，但也有宝盈基(jī)金、万家(jiā)基金新增与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报记(jì)者统计，截至(zhì)6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣(xuān)布与(yǔ)28家基(jī)金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公(gōng)司终止合计7家独(dú)立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月(yuè)，有8家(jiā)基金公司终止了合(hé)计17家独立(lì)基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)的代销合作(zuò)，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了(le)合计6家(jiā)独立基金销售机构的(de)合作；5月(yuè)以来，则已(yǐ)有9家基(jī)金(jīn)公司宣(xuān)布终(zhōng)止了合计(jì)12家基金代(dài)销机构的合作，这其中包括独立基(jī)金销售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些(xiē)代销机构中(zhōng)，正融基金解(jiě)除合作(zuò)关系的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基(jī)金公司(sī)中，长盛基(jī)金(jīn)解除合作关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每(měi)月都会和(hé)基金(jīn)代销(xiāo)机构解除合作(zuò)关系，目(mù)前(qián)已累计解(jiě)约11家，海富(fù)通(tōng)基金(jīn)今年2月(yuè)和3月分别解除5家合作关系，已累计(jì)10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整(zhěng)体来看(kàn)，前述被(bèi)解(jiě)约(yuē)的(de)基金销(xiāo)售机构多为中小型机(jī)构。

　　业内人士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管(guǎn)趋严(yán)，近几年公募(mù)基金公(gōng)司(sī)对于代(dài)销(xiāo)机构的(de)选择标准也在提高。在高质量(liàng)发展(zhǎn)背景下，严(yán)格筛选基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)，也(yě)是实现降本增(zēng)效的(de)一大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基(jī)金公司(sī)内部(bù)人员表示，基金(jīn)公司终止与销售机构的合作(zuò)，无非是以下三种情(qíng)况：一是基金销量一直得不到有效增长，对(duì)基(jī)金(jīn)公司整体(tǐ)基金销售贡献不大；二是受到监(jiān)管处罚；康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里三是销(xiāo)售(shòu)机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前两年(nián)就(jiù)这样终止过一(yī)轮，理由无非就是这些(xiē)。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以(yǐ)来权益市场低迷，基金销(xiāo)售(shòu)困难也加(jiā)速了对尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太(tài)多销售(shòu)合作机(jī)构，没有(yǒu)太大意义(yì)，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理(lǐ)贾(jiǎ)志(zhì)也表示，基金公司(sī)终止与代销机构的合作，通(tōng)常是基金代销(xiāo)机(jī)构销售能力较弱，且又受到监管的(de)处(chù)罚，就会很果断地(dì)解除(chú)合作关系。“基金(jīn)公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成(chéng)本与合作的潜(qián)力，基金公司(sī)会依据自身的发展状况(kuàng)有选择(zé)的与基(jī)金代(dài)销(xiāo)机(jī)构合作。”

　　北(běi)方(fāng)一(yī)家公募公(gōng)司渠道负责人透露，其所在公司选择基(jī)金销售公司(sī)，有一(yī)套完整的(de)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)评(píng)估办法，比如基金销售保有规(guī)模(mó)、机构成(chéng)立时间、综合能(néng)力，以(yǐ)及与哪些(xiē)公司合作等都是(shì)考核(hé)的要素，其中，要求(qiú)其公募基(jī)金销售保有规模(mó)排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合(hé)作(zuò)后，需要对接系统，每年要付出系统维护成(chéng)本(běn)，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有(yǒu)量也没(méi)有多少，甚至(zhì)都覆盖不(bù)了成本。”据该(gāi)负责(zé)人透露，即(jí)便是前(qián)100名，也(yě)有相当(dāng)一部分(fēn)达不到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志看(kàn)来，基金公司与基金代销机构的(de)合作是双(shuāng)向选择(zé)，基金(jīn)公(gōng)司(sī)希望能(néng)有销(xiāo)售能(néng)力强的机(jī)构合作，头(tóu)部代(dài)销机构也会对基金公司的投研能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外(wài)，另据某基(jī)金研究人士称，目前(qián)基金代(dài)销的机构主要分(fēn)为(wèi)银行(xíng)、第三方基金销售(shòu)机构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础较强(qiáng)，更(gèng)擅长固收类(lèi)产(chǎn)品(pǐn)的(de)服(fú)务(wù)，第三方销售渠道(dào)线上渠(qú)道较强，尤(yóu)其是蚂蚁(yǐ)、天天(tiān)等互联网平(píng)台(tái)流量形成显著护城(chéng)河，随着AI演(yǎn)进，领(lǐng)先地位将更(gèng)加夯实，而券商是以线(xiàn)下营业部为抓(zhuā)手，对(duì)权益(yì)类产品服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示(shì)，未来的基金(jīn)销售(shòu)市(shì)场(chǎng)，主要还是在(zài)银(yín)行渠道(dào)和头部(bù)互联网公司，券商作(zuò)为(wèi)后起之秀，也是不(bù)容忽(hū)视的(de)力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣汰或(huò)将(jiāng)持续

　　近(jìn)年来，马太(tài)效应依然是基(jī)金销售(shòu)行(xíng)业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基金(jīn)业协会最新公布的公募基金销售(shòu)保有量(liàng)数据显示，一(yī)季度，三方机构销售增长最为明显，互(hù)联网(wǎng)流量优势继续发力，银(yín)行(xíng)、三方、券商代销占(zhàn)比(bǐ)已从过(guò)去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金销售渠(qú)道中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优势更为突出。截至(zhì)今年一季度末，公募基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销售(shòu)机构保有2.81万(wàn)亿非(fēi)货(huò)币市场公募(mù)基金(jīn)。而前三名蚂蚁(yǐ)基金(jīn)、天天(tiān)基金、腾安基金合计(jì)保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这(zhè)21家(jiā)中排(pái)在末位的泛(fàn)华普益(yì)基(jī)金(jīn)销售有(yǒu)限公司，其非货币市场公募基金保有(yǒu)规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的独立基金销售机(jī)构保有规(guī)模则(zé)更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场473家(jiā)基金代销机构中，目前共有26家基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)的代销基金(jīn)数量(liàng)在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时，也有(yǒu)111家(jiā)基金销售机构代销数量不足(zú)百只。而在115家(jiā)独(dú)立(lì)基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构(gòu)中(zhōng)，15家代销数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，17家代(dài)销不(bù)足白只。其中，还有(yǒu)6家目前只跟(gēn)1家(jiā)基金公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业(yè)分化更趋(qū)明显，不少中小型基(jī)金销售机构在行业大洗(xǐ)牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证(zhèng)监会网站显(xiǎn)示，近期(qī)深圳前(qián)海凯恩(ēn)斯(sī)基金销售(shòu)有限公司(sī)向中(zhōng)国证券监督管理委员(yuán)会提交(jiāo)了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务(wù)许(xǔ)可证(zhèng)的申(shēn)请(qǐng)，根据《行政许可(kě)法》《证券投资基(jī)金法》《公开募集证券投资基金销(xiāo)售机构监督(dū)管(guǎn)理办(bàn)法》等有关规定，中国证券监(jiān)督管理(lǐ)委员会决定注(zhù)销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销(xiāo)售业(yè)务许可证。

　　同样是在4月，上(shàng)海证监局挂出了(le)注销(xiāo)永鑫保险销(xiāo)售服务有限公(gōng)司公募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)业务(wù)许可证的公示。永鑫保险销售(shòu)也是目前第一家主动注销(xiāo)基(jī)金(jīn)销售牌照(zhào)的保险(xiǎn)代(dài)理(lǐ)公司。

　　实(shí)际上，近(jìn)年来，有不(bù)少基金代(dài)销机构由于(yú)经营困难等原因(yīn)，主动注(zhù)销基金(jīn)销售牌照，退出竞争(zhēng)行业(yè)。比如河南安存基金、科地(dì)瑞(ruì)富基金(jīn)、晟(chéng)视(shì)天下基(jī)金、植(zhí)信基金(jīn)、唐(táng)鼎耀华基金(jīn)等多家(jiā)机(jī)构都选择(zé)主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原(yuán)因被吊销牌照，比如(rú)，去年(nián)12月，上海证(zhèng)监局发(fā)布消息，宣布注销(xiāo)上海久富财(cái)富基金销(xiāo)售牌(pái)照。此(cǐ)前，泰诚财富、财(cái)路基(jī)金、大泰(tài)金石(shí)基金等(děng)第(dì)三方代销机构(gòu)也(yě)被吊销了牌照。

　　业(yè)内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金代(dài)销行业(yè)优胜劣(liè)汰(tài)生态或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里