为了让自(zì)己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的(de)回(huí)报(bào)，上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会(huì)网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获利。蒋维91是质数吗，95是质数吗跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究竟(jìng)是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定代(dài)表人(rén)、实(shí)际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们(men)所(suǒ)掌控的上海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的(de)是，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何(hé)德平所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控(kòng)制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是怎么拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流(liú)通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势和持(chí)股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持(chí)续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美(měi)星(xīng)”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中(zhōng)卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案(àn)证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳(fāng)委(wěi)托(tuō)，联合他人操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，一是“市值管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋维系委(wěi)托理财(cái)关系(xì)，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨(tǎo)论(lùn)交易(yì)新美(měi)星(xīng)的(de)情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何(hé)德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致(zhì)，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属于欺(qī)诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应91是质数吗，95是质数吗(yīng)对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项不(bù)知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中(zhōng)一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及(jí)他们(men)的(de)代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户(hù)的控制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人(rén)的主要(yào)陈述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美(měi)星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知(zhī)悉并参与(yǔ)了本案行为；上(shàng)述行为的实(shí)质是操纵股价(jià)，并非合法理财(cái)。在案证据可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价(jià)的意图和(hé)目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价(jià)的行(xíng)动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期(qī)间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新(xīn)美星(xīng)”客观上为(wèi)后续(xù)的(de)合(hé)谋操纵起到一定(dìng)程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市(shì)公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行为，对(duì)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明(míng)土(tǔ)、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违法的相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持(chí)有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上(shàng)市(shì)后，该(gāi)部(bù)分股(gǔ)票(piào)继续由海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽广将(jiāng)减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资(zī)者决(jué)策产生重(zhòng)大(dà)影响，情91是质数吗，95是质数吗节轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会(huì)回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流(liú)水及相关银(yín)行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产，可以认定海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不(bù)具有事实(shí)和法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，何(hé)德(dé)平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关(guān)公告中均未披露(lù)相关情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第(dì)三款规(guī)定(dìng)的(de)情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)给予警告，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 91是质数吗，95是质数吗