民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么ong>

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临其他(tā)地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的(de)订单(dān)近(jìn)年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》