在“扶优限劣”的基本方(fāng)针下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日(rì)又有私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站披露的(de)一(yī)则公告显示，雪杉(shān)基金存在(zài)违反专(zhuān)业化运营原则等四项违规行为。根据相(xiāng)关规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金(jīn)产品备案六(liù)个(gè)月(yuè)；对时任(rèn)雪杉基(jī)金合规(guī)风控负(fù)责(zé)人的(de)黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)业协(xié)会网(wǎng)站披(pī)露了一则纪律处(chù)分事(shì)先告知书送达(dá)公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管理(lǐ)人员黄某应当中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵对(duì)此承担(dān)法律责任，协会拟对其作出纪律处分(fēn)。

　　公(gōng)告显示，雪杉(shān)基金存在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专业化运(yùn)营(yíng)原则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与上海(hǎi)阿(ā)杏达成(chéng)《业务合(hé)作(zuò)协议》，由债券(quàn)发行(xíng)人关(guān)联(lián)方出资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与(yǔ)株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限公司（以下简称(chēng)株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协(xié)议(yì)》，约定由指(zhǐ)定第(dì)三方认购“雪杉夏桐(tóng)7号私募证券投资(zī)基金(jīn)”，并由(yóu)该产品(pǐn)购买指定债券。以上行为(wèi)不符合私募(mù)基(jī)金(jīn)管理(lǐ)人专(zhuān)业化运营的(de)要求。

　　二是(shì)未向投资者披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别(bié)投(tóu)向上海映雪投(tóu)资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下简(jiǎn)称上海映(yìng)雪）在管产品(pǐn)“映雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号(hào)基金(jīn)”投向上海映雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳(zhèn)雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充分(fēn)地披露(lù)。

　　三(sān)是未落(luò)实投资者(zhě)适当性(xìng)管理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金(jīn)合(hé)同于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则于2016年(nián)9月21日签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运(yùn)营(yíng)、财(cái)务等岗位(wèi)员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月任(rèn)深圳雪杉(shān)合规风控负责(zé)人，应当(dāng)对发生在各自任职期间(jiān)公司的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根(gēn)据相关规定(dìng)，协会拟对(duì)深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基金产(chǎn)品备案六个月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示(shì)函(hán)

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，这已经(jīng)不是(shì)雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚(fá)。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳证监局(jú)曾对雪(xuě)杉基金出具(jù)警(jǐ中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵ng)示函。

　　相关公告(gào)显示，经查，雪杉基金在从事私募(mù)基(jī)金业务(wù)活(huó)动中，存在未(wèi)履行(xíng)谨慎(shèn)勤勉义务、未采(cǎi)取问卷(juǎn)调查等方式对个别(bié)投资者的(de)风(fēng)险识别能力和(hé)风险(xiǎn)承担能力(lì)进行评估、未按照合(hé)同约定(dìng)如实向(xiàng)投(tóu)资(zī)者披露可能影(yǐng)响投资者合法权(quán)益的重大(dà)信息等情形。依据《私募(mù)管(guǎn)理办(bàn)法》第三十三(sān)条规(guī)定，决定对其采取出具(jù)警示函的行政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成(chéng)立(lì)于(yú)2015年，注册资本(běn)为3250万元(yuán)，机构类型为私募证券投资基金(jīn)管理人，全职员工人数14人，管(guǎn)理规(guī)模区(qū)间(jiān)为(wèi)20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾进行高管变更(gèng)。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百亿(yì)私(sī)募(mù)映(yìng)雪投资(zī)为(wèi)雪杉(shān)基金(jīn)的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金(jīn)还有一家关联公司为深圳市塔门投资(zī)管理有限公司(sī)，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募股权、创(chuàng)业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金(jīn)官网显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥(huī)与雪杉境内平(píng)台(tái)的跨境协同效应(yīng)，为投资(zī)人寻找海外长期稳定资(zī)产(chǎn)的投资和并购机会(huì)。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投(tóu)资策略是通过(guò)追踪资产价格指数(shù)、利率(lǜ)、汇(huì)率、指标(biāo)性股指(zhǐ)等宏观经济和估值(zhí)指标，以分析并(bìng)提取经济(jì)周期中(zhōng)的趋势(shì)性(xìng)行业和(hé)事件以最大化投资上行收益，同时(shí)引(yǐn)入非公开(kāi)市场投(tóu)资中的个体性估值和(hé)内(nèi)在价值(zhí)分(fēn)析体系，以(yǐ)更好(hǎo)锁定(dìng)投资的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)官(guān)网的新闻动态便停(tíng)止更新。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵