在“扶优限劣”的基本方针下，私募基(jī)金行业监管(guǎn)趋(qū)严(yán)，近(jìn)日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网(wǎng)站披露的一(yī)则公告显示，雪杉基金存(cún)在违反(fǎn)专业化运营原则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开(kāi)谴责、暂停受理其(qí)私募基金产品备(bèi)案六(liù)个月(yuè)；对时任雪杉(shān)基金合规风控负责人(rén)的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违(wéi)规行为

　　雪杉基金被暂停(tíng)备案(àn)六个(gè)月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业协会网站披露了一则纪(jì)律处分(fēn)事先告知(zhī)书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉基(jī)金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违(wéi)规(guī)行为，时任(rèn)高(gāo)级(jí)管理人员黄某应当对此承(chéng)担法律责任，协会拟(nǐ)对其作出(chū)纪律处分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金存(cún)在(zài)四项违(wéi)规行(xíng)为：

　　一(yī)是违反专业化运营原则(zé)。其一(yī)，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务合作协(xié)议》，由债券(quàn)发(fā)行人关(guān)联方出资认购(gòu)上(shàng)海阿(ā)杏(xìng)产(chǎn)品份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”最终投(tóu)向(xiàng)指定债券产品。其二(èr)，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与株洲新(xīn)芦淞产业(yè)发展集团(tuán)有限公司(sī)（以下简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资合作协议》，约定由指定第(dì)三方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证(zhèng)券投资基金”，并由该(gāi)产品购(gòu)买指定债(zhài)券。以上行(xíng)为不符(fú)合私募基(jī)金管(guǎn)理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披(pī)露关联(lián)交易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私(sī)募证券投资(zī)基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉(shān)夏(xià)桐3号(hào)”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪(xuě)杉(shān)常升2号”分别投向上海映雪投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩(gōu)15号私(sī)募基金”6.58亿(yì)元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金”投向上海映雪(xuě)在管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上海映雪执行事务合伙人(rén)、实际控(kòng)制人，上述交易(yì)构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明确、充分地(dì)披露。

　　三是(shì)未落(luò)实投资者(zhě)适当性(xìng)管理要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金(jīn)合同于2015年7月(yuè)7日签署(shǔ)，但是其风险测(cè)评问(wèn)特朗普为什么叫懂王吗？ 特朗普为什么称为懂王卷则(zé)于2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四(sì)是一般员工违规兼职。深圳雪杉市(shì)场拓展、投资运营(yíng)、财务等(děng)岗位(wèi)员工存在兼(jiān)职情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规风控负(fù)责人，应当对发生在各自任职期间(jiān)公(gōng)司的违(wéi)规(guī)行为承担相应(yīng)责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂停受理其私募基金产品备案(àn)六个月(yuè)；对(duì) 黄(huáng)某(mǒu)公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾(céng)收警示函(hán)

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意(yì)的是，这已经(jīng)不是雪(xuě)杉基金(jīn)首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪(xuě)杉(shān)基金出具警(jǐng)示函。

　　相(xiāng)关公告(gào)显示，经查，雪杉(shān)基金(jīn)在(zài)从事私募基金业(yè)务活动(dòng)中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务(wù)、未采取问(wèn)卷调查等方式(shì)对个别投(tóu)资(zī)者的风(fēng)险识别(bié)能力和(hé)风险承(chéng)担能力(lì)进行评估、未(wèi)按照合同约定如实向投资者披露可(kě)能(néng)影响投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私(sī)募管理办法》第三(sān)十三条规定，决定对其采取出(chū)具警(jǐng)示函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股东之列

　　雪杉(shān)基金(jīn)成立于(yú)2015年(nián)，注(zhù)册(cè)资本(běn)为3250万元，机构类型为私募证券投(tóu)资基(jī)金管理(lǐ)人，全(quán)职(zhí)员(yuán)工人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年(nián)2月份，雪杉基金(jīn)曾进行高管变更(gèng)。目前雪杉基(jī)金的法(fǎ)人、总经理为汲(jí)培欣，合规风控负责人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值得(dé)注意的(de)是，百亿私募映雪投资为雪(xuě)杉基金的(de)股东，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉(shān)基金还有一家关联公司(sī)为深(shēn)圳市(shì)塔门(mén)投资(zī)管理有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门(mén)投资为私募股权、创业投资基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉基(jī)金还在香港控股成立了Cedar 特朗普为什么叫懂王吗？ 特朗普为什么称为懂王Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与(yǔ)雪(xuě)杉境(jìng)内(nèi)平台的跨境(jìng)协同效(xiào)应，为(wèi)投资人(rén)寻找海外长期(qī)稳定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略(lüè)是通过追(zhuī)踪资产价(jià)格指数(shù)、利率、汇率(lǜ)、指标性股指等宏观(guān)经济(jì)和(hé)估(gū)值指(zhǐ)标，以(yǐ)分(fēn)析并(bìng)提(tí)取经济周(zhōu)期(qī)中的趋(qū)势性行业和(hé)事件以(yǐ)最大化(huà)投资上(shàng)行收(shōu)益，同(tóng)时(shí)引入(rù)非公开市场投资(zī)中的个体性估值(zhí)和内在价值分析(xī)体系，以更(gèng)好锁定(dìng)投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停止更新。

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