全球头号对冲基金桥水的最新(xīn)调仓(cāng)情况曝光了！

　　根据其向美(měi)国(guó)证(zhèng)交会提交的13F文件显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度(dù)末的(de)美股持仓市值达到(dào)163.88亿(yì)美元（约合人民币1140亿元），较一季(jì)度末有(yǒu)所缩(suō)水。

　　安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得(dé)桥水(shuǐ)大幅加(jiā)仓，晋(jìn)升(shēng)为其第一大(dà)重仓，但(dàn)桥水减(jiǎn)持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可(kě)乐、可口可(kě)乐、沃尔玛等多只消(xiāo)费股；另外桥水加仓了(le)谷歌母公司(sī)Alphabet、脸书等，但是减(jiǎn)持了拼多多(duō)、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最(zuì)新观点(diǎn)表示(shì)，其(qí)非(fēi)常看好黄(huáng)金，认为黄(huáng)金可(kě)能正处于持续增长期的(de)开(kāi)端。

　　桥水美股(gǔ)持仓市(shì)值(zhí)近164亿(yì)美元

　　美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露了最新的(de)13F文件，桥水基金今(jīn)年(nián)一(yī)季度末的持仓(cāng)曝光。据了解，到今年4月末，桥水管理的(de)全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我(wǒ)们来看看桥水在今(jīn)年(nián)一(yī)季度(dù)的(de)美股持仓变动情(qíng)况，数据显示，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水(shuǐ)在美股(gǔ)的持仓总市值达到163.88亿美元，较去年(nián)底的183.2亿美元减少了10.55％。作(zuò)为(wèi)全球宏观策略基(jī)金，桥水的(de)蝇营狗苟是什么意思 蝇营狗苟下一句美股组合仅占总资产(chǎn)很小的一部分(fēn)。

　　在(zài)这(zhè)个季度，桥水在(zài)不断卖(mài)卖卖，清仓(cāng)了228只证券(quàn)，减持了360只证券；同时(shí)也积极(jí)买进，新进了118只证券，增持了225只证券。

　　新(xīn)兴市场ETF成头号重(zhòng)仓

　　桥(qiáo)水减持(chí)多(duō)只消(xiāo)费股

　　今年一季度(dù)末(mò)，桥水的前十大重仓标的的集(jí)中度为34.71％。

　　其中，安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今年一季(jì)度末晋(jìn)升为(wèi)桥水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股左右(yòu)，持仓增至(zhì)1786.26万(wàn)股，期末持(chí)仓市值为8.72亿(yì)美元，占投资(zī)组合比(bǐ)例的5.32％。

　　第二(èr)、第七大持仓(cāng)是两只标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万(wàn)股、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季(jì)度(dù)都有所减持，期末持仓(cāng)市(shì)值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥(qiáo)水持(chí)有多只消费品个股，但是今(jīn)年一季度(dù)都进(jìn)行了减持，比如其第三(sān)大持仓宝洁，减掉了5万(wàn)股左右，期末持(chí)有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥(qiáo)水也减(jiǎn)持了百事可乐、可口(kǒu)可乐，持(chí)股数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市(shì)值为5.12亿美元、5.05亿美元，分(fēn)别位列第五、第六(liù)大重仓股(gǔ)；另(lìng)外，桥水(shuǐ)还减持了(le)麦当(dāng)劳、开(kāi)市客、沃尔玛，其中沃(wò)尔玛(mǎ)的减持(chí)幅(fú)度(dù)相对较大。

　　但(dàn)是，桥水在一季度小幅(fú)加仓了医疗(liáo)领(lǐng)域的强生，持股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿(yì)美元，位列第(dì)四(sì)大重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳(shū)理了(le)桥水基金美股前30大重仓，其中增持的标(biāo)的还包括(kuò)谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿(yì)美元；还增持了(le)脸书Meta，持股增至100.18万股(gǔ)，持有市值为2.12亿美元；此(cǐ)外(wài)，增持了VISA、直觉外科(kē)、贝宝、Booking等。

　　但是，基金(jīn)君发现，桥水在一季(jì)度减持(chí)的(de)标的相对较多，除去(qù)前十大重仓(cāng)，桥(qiáo)水还(hái)减持了先(xiān)锋领航富时新(xīn)兴(xīng)市场ETF，减(jiǎn)少(shǎo)535.74万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至(zhì)847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有市值为(wèi)3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度(dù)较(jiào)大的还(hái)有拼多多，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度(dù)41％，持有市(shì)值为1.63亿美元。桥水(shuǐ)还减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿(yì)美元(yuán)；减持了塔(tǎ)吉特28％，持股降(jiàng)至(zhì)66.44万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意(yì)的是，桥水(shuǐ)在一季度还减持了其特别看(kàn)好的黄金资产(chǎn)，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期(qī)末持仓降至(zhì)88.68万股，持有市值为1.62亿美元(yuán)。该基(jī)金从去(qù)年年底以(yǐ)来出现较大涨势(shì)，表现(xiàn)非常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常(cháng)看好黄金的。

　　近(jìn)期，桥水基金联席首席投(tóu)资官(guān)凯伦·卡(kǎ)尼(ní)奥尔-坦布尔(ěr)表(biǎo)示，黄金可能正处于持续增长期的开端，因(yīn)为(wèi)全球对美元去杠杆化的推(tuī)动仍是金价的长(zhǎng)期支撑(chēng)。她表示(shì)，黄金被(bèi)低估了，还有很长(zhǎng)的(de)路(lù)要走。

　　她还说，黄金在全球货币市场中日益(yì)重(zhòng)要(yào)，这使得它不仅仅是对抗债券市(shì)场和(hé)利率的(de)工(gōng)具。另外，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这(zhè)是对黄金的长期支撑。不仅如此(cǐ)，由于(yú)全球(qiú)通(tōng)胀(zhàng)水平仍相对(duì)较高，黄金将继续吸引投资者(zhě)，以(yǐ)对冲购买力下降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月末，桥水联(lián)合首(shǒu)席投资官鲍勃(bó)·普林斯分享了(le)他在(zài)2023年一季度的最(zuì)新观察。

　　他指出，名义支出水(shuǐ)平(píng)高于经(jīng)济体(tǐ)的生(shēng)产能力，导致通胀率远高于目标水平，美国和其他西方经济体处于看跌失衡中(zhōng)。为(wèi)了纠正这种失衡，缓(huǎn)解需求(qiú)压力(lì)，欧美各国央(yāng)行一(yī)直(zhí)在实施(shī)紧(jǐn)缩政(zhèng)策——目前紧缩政策(cè)造(zào)成的负面影响初现苗头。但一切才刚刚(gāng)开始(shǐ)，恢复均衡将会给(gěi)经济和市场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经(jīng)济体的经济(jì)更加接近于均衡——支出与劳(láo)动力产出水平一致，通胀可控(kòng)，政(zhèng)策制定者(zhě)有足够的空(kōng)间提(tí)振(zhèn)经济和(hé)市场。

　　鲍勃·普林(lín)斯(sī)也称，在大部分西方国家，货币(bì)政(zhèng)策(cè)紧缩扭(niǔ)转了流动性方向，促使人们抛售资产持有现金。紧缩政策推高了(le)折(zhé)现率（即现金未来实际收益率的(de)预期），但迄今为止尚未严(yán)重影响风险溢价和经济增长，上述情况(kuàng)极有可能在周(zhōu)期的(de)下一(yī)阶段出现。与西方国家相比(bǐ)，中国、日(rì)本和许多亚洲国家和地(dì)区处于周期的(de)不(bù)同位置(zhì)，这些国家(jiā)和地(dì)区的政策制定(dìng)者支持货币和信用流动(dòng)，这降低(dī)了折现率和(hé)风险溢价，促进了经济增(zēng)长。

　　5月份，对(duì)于近期美联储加息，桥水(shuǐ)基金在(zài)其官微发文称，“上周美联(lián)储加息(xī)25个(gè)基点(diǎn)。虽然(rán)没有(yǒu)明确声明(míng)加(jiā)息将(jiāng)会(huì)暂停(tíng)，但政策指引的取消和鲍威尔讲话(huà)清楚表明，美联储希望持观望态(tài)度。这(zhè)符(fú)合我们(men)对(duì)当前形势的解读。”

　　桥(qiáo)水表示，为(wèi)了应对疫(y蝇营狗苟是什么意思 蝇营狗苟下一句ì)情带(dài)来的影响，许多发(fā)达经济体(tǐ)都推出了大规(guī)模财政(zhèng)刺激政策(cè)，引发了(le)通(tōng)胀(zhàng)问(wèn)题。为(wèi)了(le)应(yīng)对高通胀(zhàng)，央(yāng)行不得不收紧政策。其中美(měi)国采取了最激进的应对通胀的(de)举措(cuò)，在不到18个月的时间里，美联储加息500个基点(diǎn)，并迅(xùn)速(sù)减持债券。目前(qián)，虽(suī)然美(měi)国经济尚未出现严(yán)重(zhòng)问题，但名(míng)义支(zhī)出已经放(fàng)缓。如果美(měi)联(lián)储进一(yī)步收紧政策，银行(xíng)业就会(huì)继续承(chéng)压，从而影响(xiǎng)信贷供应(yīng)。上周，美国第一共和(hé)银行被接(jiē)管(guǎn)，再(zài)次凸显美(měi)国(guó)金(jīn)融体系面临(lín)压(yā)力，股市和(hé)债券收益率出现下(xià)跌。美国可能(néng)需要（也可能(néng)不需要）进一步收紧(jǐn)政策。鉴于迄今为止的(de)紧缩举措(cuò)，美(měi)联储可以评估形(xíng)势再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 蝇营狗苟是什么意思 蝇营狗苟下一句