大家好，简(jiǎn)单看一个基(jī)金经(jīng)理，把新能(néng)源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基(jī)金经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富通股票混(hùn)合来(lái)看，截(jié)至去年(nián)年底，持仓基本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了(le)海富通(tōng)股票(piào)混合外(wài)，其(qí)他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称，在(zài)一季(jì)度的操作中，本(běn)基(jī)金总(zǒng)体把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和结构(gòu)转换，降低(dī)了新能 源板块的(de)配置权重，较好地(dì)把握了(le) TMT 板(bǎn)块的投资(zī)机(jī)会，组合调(diào)整取(qǔ)得了明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体(tǐ)系所(suǒ)代表(biǎo)的传统实体行业正(zhèng)在被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能(néng)成为市场最有(yǒu)持续(xù)性(xìng)的一(yī)条结构(gòu)主线。

　　数据显示(shì)，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来均(jūn)取(qǔ)得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块在(zài)短期高(gāo)度依赖交易，阶(jiē)段(duàn)性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占(zhàn)全市场比重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新能源，持续约28个(gè)交易(yì)日，在(zài)此(cǐ)期间新能源(yuán)ETF累计收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累计(jì)回报谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但(dàn)不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出(chū)现过6次(cì)、6次(cì)和(hé)5次单日(rì)涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但(dàn)总(zǒng)市值(zhí)反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为(wèi谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义)，TMT大年(nián)通常(cháng)分为(wèi)“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了(le)结”四波行(xíng)情(qíng)，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会有一波明显的调(diào)整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期(qī)结束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数字(zì)经济/自主可控等大产(chǎn)业趋势以政府支持力(lì)度进一步加大、资本(běn)开(kāi)支增(zēng)加、订单增加和产品销(xiāo)量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年(nián)阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本形(xíng)成本轮(lún)调整标(biāo)志着AI等高位板块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次(cì)大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因为在AI相关板块市场情绪(xù)处于(yú)极(jí)值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述基(jī)本面(miàn)风险因素逐步发酵，市场内(nèi)生调(diào)整需求出现集中释放。就资本市(shì)场而(ér)言，或代表(biǎo)本(běn)轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义