在“扶(fú)优限劣”的(de)基本方针下(xià)，私募基(jī)金行业监管趋严，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业协会网(wǎng)站披露(lù)的一则公告显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)存(cún)在违反专(zhuān)业(yè)化运营原则等四项违规行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪杉(shān)基金(jīn)公开(kāi)谴责、暂停受理其私(sī)募(mù)基金产(chǎn)品备(bèi)案六个(gè)月(yuè)；对(duì)时任雪杉基金合规风(fēng)控负责人(rén)的黄某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站披(pī)露了(le)一则纪律处(chù)分事先告知书送达(dá)公告。经(jīng)查，深圳(zhèn)雪(xuě)杉基金管理有(yǒu)限公司(sī)（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉(shān)基金”）涉嫌从(cóng)事(shì)违法违(wéi)规行为(wèi)，时任高级管(guǎn)理人员黄某应当(dāng)对(duì)此承(chéng)担法(fǎ)律(lǜ)责任，协会拟对其作出(chū)纪(jì)律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是(shì)违反专业化运(yùn)营原则(zé)。其(qí)一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与(yǔ)上海阿杏达成(chéng)《业(yè)务合作协议》，由(yóu)债券(quàn)发行人关联方出资认购上海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”最终(zhōng)投向指定(dìng)债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞(sōng)产(chǎn)业(yè)发展(zhǎn)集团有限公司（以下简称株洲新芦淞(sōng)）签(qiān)署(shǔ)《投资合作协(xié)议》，约定由(yóu)指定第三方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金”，并由该产品购(gòu)买指(zhǐ)定(dìng)债(zhài)券。以(yǐ)上行为(wèi)不符合私募(mù)基金管理(lǐ)人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未(wèi)向投资(zī)者披露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐(tóng)1号私募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常升2号(hào)”分别投(tóu)向上海映雪(xuě)投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（以下简(jiǎn)称上海映雪）在管产品“映雪(xuě)吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海映雪在管(guǎn)产品共计5610万元(yuán)。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事长郑宇为(wèi)上(shàng)海(hǎi)映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述(shù)交易(yì)构成关联交易，但深(shēn)圳雪(xuě)杉(shān)未(wèi)向投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资(zī)者适(shì)当性管理(lǐ)要求。雪杉(shān)春茗1号(hào)基金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风险(xiǎn)测评问(wèn)卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般(bān)员工违(wéi)规兼职。深圳雪(xuě)杉(shān)市场拓展、投资(zī)运营、财务等岗(gǎng)位员工存在兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳(zhèn)雪杉合规风控(kòng)负责人，应(yīng)当对发生在各自任职期间公(gōng)司的违规行为承担相应责任。

　　根据相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂停受理其私募基金产品备案六个月(yuè)；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金曾收警示函

　　值得注意(yì)的是，这已经(jīng)不是(shì)雪(xuě)杉基(jī)金首次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基(jī)金出(chū)具警示函。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪(xuě)杉(shān)基金在(zài)从事私募基金业(yè)务活动中，存在未履行(xíng)谨慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调(diào)查等(děng)方式对(duì)个别投资者的风险识别能力和风险承担能力进(jìn)行(xíng)评(píng)估(gū)、未按照合同(tóng)约(yuē)定如实(shí)向投资(zī)者披(pī)露可能影响(xiǎng)投资者合(hé)法权益的重(zhòng)大信息等(děng)情形。依据《私募管理办法》第(dì)三十三条规定(dìng)，决定对其(qí)采取出具警示函的行政监(jiān)管(guǎn)措(cuò)施。

　　百亿(yì)私(sī)募映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立(lì)于2015年，注册资本(běn)为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)管理(lǐ)人，全职员工人(rén)数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高(gāo)管(guǎn)变(biàn)更。目(mù)前雪(xuě)杉(shān)基金的法(fǎ)人、总经理为汲(jí)培欣，合规风控负(fù)责人为曾峤。

　　广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良="暂停(tíng)备案！知名私(sī)募(mù)又出大事" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230507125408661.png">

　　值得注(zhù)意的是，百(bǎi)亿(yì)私募映雪(xuě)投资为雪杉基金的股东(dōng)，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉(shān)基金还(hái)有(yǒu)一(yī)家关联公司为(wèi)深圳市塔(tǎ)门投资(zī)管理有限(xiàn)公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门(mén)投(tóu)资为私募股权(quán)、创业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉(shān)基(jī)金官广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良网显(xiǎn)示(shì)，雪杉基(jī)金还在香(xiāng)港控股(gǔ)成(chéng)立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪杉(shān)香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内平台的(de)跨(kuà)境协同效应(yīng)，为投资人寻找(zhǎo)海外(wài)长期稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资(zī)策略是(shì)通过追踪(zōng)资产价格指数(shù)、利率、汇率(lǜ)、指标性股指等宏观经济和估值指标，以(yǐ)分析并提(tí)取(qǔ)经(jīng)济(jì)周期中的趋势性行(xíng)业和事件以最(zuì)大(dà)化投资上行收益，同(tóng)时引(yǐn)入非公开市场投资(zī)中的个体性估值和内在价值分析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的(de)新闻动态便停止(zhǐ)更新(xīn)。

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