近(jìn)期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分(fēn)资金开始行动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅(máo)台(没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间tái)、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基金大(dà)中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金(jīn)材(cái)料(liào)中并未解释为何基金在4月大(dà)手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电动车(chē)产(chǎn)业链？没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间p>

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国(guó)的(de)脱碳(tàn)行动变得越来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的(de)一个方(fāng)面。中国(guó)在(zài)这方面为(wèi)投资(zī)者提供(gōng)了重要的机(jī)会。中国(guó)在电动(dòng)汽车价值(zhí)链的供(gōng)应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时(shí)中(zhōng)国对成(chéng)品车辆的需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可能(néng)很多人不(bù)知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电动车(chē)基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源(yuán)：施(shī)罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动(dòng)汽(qì)车中用于电(diàn)池和电机(jī)温控的关键(jiàn)组(zǔ)件的(de)生产(chǎn)商(shāng)。该公司(sī)在空调(diào)阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥有超过(guò)90％的(de)市(shì)场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全(quán)球电动(dòng)汽车(chē)专家(jiā)以及福特(tè)、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全(quán)球范围内继续(xù)占据市(shì)场份(fèn)额——在(zài)法(fǎ)规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力(lì)是(shì)可预(yù)见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一(yī)欧(ōu)洲巨头安(ān)联(lián)投(tóu)资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工(gōng)业协会）近日发布(bù)的数据显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现装车配(pèi)套，较(jiào)去年同期(qī)增加(jiā)2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家(jiā)动(dòng)力(lì)电池企业(yè)动力电(diàn)池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池产(chǎn)业创新联盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许是基于(yú)优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北向资(zī)金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它个(gè)股还包(bāo)括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出较多(duō)的(de)个股包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Bai没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间llie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位置是(shì)令人羡慕的。它(tā)背后有两大(dà)增长机遇一(yī)是(shì)电(diàn)动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全性、生命(mìng)周期和不含钴等特征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同(tóng)时也(yě)解释了：他们如何通过(guò) “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有的(de)投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的竞争(zhēng)优势不复(fù)。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若不(bù)能保持利润率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动(dòng)车厂商的关(guān)系(xì)若不能维(wéi)系。这些因素都(dōu)会影响柏基(jī)对(duì)于宁德时代(dài)的(de)判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的(de)外资都(dōu)在(zài)加仓(cāng)宁德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头安本(běn)投资旗舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代(dài)之外(wài)，互(hù)联(lián)网或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至2023年一(yī)季度末，基(jī)金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓(cāng)幅(fú)度最大的为泸(lú)州老窖，加仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团(tuán)。3月，基(jī)金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间