在“扶优限劣”的基本(běn)方针下(xià)，私募(mù)基金行业监管趋严，近(jìn)日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站披(pī)露的一则公告显示，雪杉基(jī)金(jīn)存在违反(fǎn)专业化运营原则等四项(xiàng)违(wéi)规行为。根据相关规定，协会(huì)拟对雪杉(shān)基金公(gōng)开谴责、暂停受(shòu)理(lǐ)其私募基金产品(pǐn)备案六个(gè)月(yuè)；对时任雪杉基金(jīn)合规风控负责人的黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投资(zī)基金业协(xié)会网站披露了一则纪律处分事(shì)先告知书送达公(gōng)告(gào)。经查，深圳雪杉基金(jīn)管(guǎn)理有限(xiàn)公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任(rèn)高级管理人(rén)员(yuán)黄某应当对此承担法(fǎ)律责(zé)任，协会拟对(duì)其作出纪律处(chù)分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一是违反专业化运营(yíng)原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉与上(shàng)海阿杏达成《业(yè)务(wù)合作协议》，由债券(quàn)发行(xíng)人关(guān)联方出资认(rèn)购上海阿(ā)杏产(chǎn)品份额，该产品通过(guò)深圳雪杉(shān)在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资(zī)基金”最终投向(xiàng)指定债(zhài)券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与(yǔ)株洲新(xīn)芦淞产业(yè)发展集团(tuán)有限公司(sī)（以(yǐ)下简(jiǎn)称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合(hé)作(zuò)协议》，约(yuē)定由指(zhǐ)定第三(sān)方认购“雪杉夏(xià)桐7号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”，并由该产品(pǐn)购买指定债券。以上行为不符(fú)合私募(mù)基(jī)金管理人专(zhuān)业化(huà)运营的要求。

　　二(èr)是(shì)未向(xiàng)投(tóu)资者披露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年(nián)8月，“雪杉夏桐1号私募证券(quàn)投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)7号”“雪杉常(cháng)升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上(shàng)海(hǎi)映雪投资管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（以下简称上海映(yìng)雪(xuě)）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年(nián)2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海映(yìng)雪在管产品共计(jì)5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务(wù)合(hé)伙人、实际控制人，上述交(jiāo)易构成关(guān)联交易，但(dàn)深圳雪杉(shān)未向(xiàng)投资者进行明确、充分地(dì)披露。

　　三(sān)是(shì)未落(luò)实(shí)投(tóu)资者适当性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基金的投资者王(wáng)某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其(qí)风险测评(píng)问卷则于2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般员工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人(rén)，应当对(duì)发(fā)生在各自任职(zhí)期间公司的违规(guī)行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理其私募基(jī)金产品备(bèi)案六个月(yuè)；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金曾收警示函(hán)

　　值得注意的(de)是，这已经(jīng)不(bù)是(shì)雪杉(shān)基金首次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳(zhèn)证监(jiān)局曾对雪(xuě)杉基金出具警示函。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪杉基(jī)金在(zài)从事私募基金业务活动中，存(cún)在未履行谨(jǐn)慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未(wèi)采(cǎi)取问(wèn)卷调查(chá)等(děng)方式对(duì)个别(bié)投资者的风险(xiǎn)识别能力和风(fēng)险承担能力进行评估、未按照合同约(yuē)定如(rú)实(shí)广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良向投(tóu)资(zī)者披露(lù)可能影响投资者合(hé)法权益的重大信(xìn)息等情形。依据(jù)《私募管理办法(fǎ)》第三十三条规(guī)定(dìng)，决定对其采取出具警示(shì)函(hán)的行政监管(guǎn)措施。

　　百(bǎi)亿(yì)私(sī)募映雪投(tóu)资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金(jīn)成立于2015年，注(zhù)册资本(běn)为3250万(wàn)元，机构类型为私募(mù)证券投资基金(jīn)管理人，全职员工人(rén)数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾进行高(gāo)管(guǎn)变(biàn)更。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控(kòng)负责人为(wèi)曾(céng)峤(jiào)。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的(de)股(gǔ)东，持(chí)股(gǔ)占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一家关(guān)联公司为深圳市塔门投资(zī)管理有限公司(sī)，雪(xuě)杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投资(zī)为私募股权(quán)、创业投资基金管理(lǐ)人(rén)。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪(xuě)杉(shān)基金还在(zài)香(xiāng)港(gǎng)控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪(xuě)杉香港(gǎng)”），以(yǐ)期发挥与(yǔ)雪杉(shān)境内平(píng)台的(de)跨境协同效(xiào)应，为投资人寻找海外长期稳定(dìng)资产(chǎn)的投资(zī)和并购机会。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪杉的(de)广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良投资策略是通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等(děng)宏观经济(jì)和(hé)估(gū)值指标，以(yǐ)分析并提取(qǔ)经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同时引入非(fēi)公开(kāi)市(shì)场(chǎng)投资(zī)中(zhōng)的个体(tǐ)性(xìng)估(gū)值和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁(suǒ)定(dìng)投资的下(xià)行(xíng)风险。但在(zài)2020年10月，雪(xuě)杉基金官网的新闻动态(tài)便停止更新(xīn)。

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