为了让自己(jǐ)的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获得好的回报(bào)，上市(shì)公司董(dǒng)事长我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时(shí)为新(xīn)美星董事(shì)长(zhǎng)何(hé)德(dé)平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披露的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法(fǎ)定代(dài)表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文(wén)化传播有(yǒu)限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所(suǒ)掌控的(de)上海海得(dé)泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美(měi)星”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买(mǎi)入并交易“新美(měi)星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联(lián)系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新美(měi)星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)，控制35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申(shēn)买量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流通股(gǔ)本(běn)的(de)比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组(zǔ)持(chí)续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买(mǎi)排名第一(yī)，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含(hán)对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一(yī)，没(méi)有(yǒu)操(cāo)纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美(měi)星的(de)盈亏分(fēn)配(pèi)进(jìn)行约定(dìng)；五(wǔ)是(shì)蒋维账户(hù)组(zǔ)利益(yì)与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分(fēn)账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独(dú)立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人(rén)中一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制(zhì)关系(xì)、委托理财关(guān)系等(děng)提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当(dāng)事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为(wèi)多个(gè)主体参(cān)与、多(duō)个环节实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完成的操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资(zī)金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二级(jí)市场交易(yì)影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述行(xíng)为的实(shí)质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意(yì)图和目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取(qǔ)了(le)联合影响股价的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于(yú)共(gòng)同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的(de)合谋操纵起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录(lù)，毛(máo)明土(tǔ)知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合谋(móu)各方视为一个(gè)整体，不区别(bié)对待(dài)各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七(qī)条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息(xī)披(pī)露(lù)违(wéi)法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账户(hù)的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第(dì)三(sān)，即(jí)便认(rèn)定代(dài)持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还(hái)款等事项，不(bù)参(cān)与、不(bù)知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资(zī)金和减持(chí)所得系家(jiā)庭(tíng)共同财产，可(kě)以认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳持有(yǒu)新(xīn)美星股(gǔ)票。当(dāng)事人(rén)所提相关理由不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据(jù)，不予采我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未(wèi)披露相(xiāng)关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第(dì)三(sān)款(kuǎn)规定的(de)情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门