全(quán)球头号对(duì)冲基(jī)金(jīn)桥水的最新调仓(cāng)情况曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文件(jiàn)显示，桥水(shuǐ)基(jī)金（Bridgewater Associates）在(zài)今(jīn)年(nián)一季度末的美股持(chí)仓市(shì)值(zhí)达(dá)到163.88亿美元（约(yuē)合人民币1140亿元），较一季度末有所(suǒ)缩(suō)水(shuǐ)。

　　安(ān)硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅加仓，晋升为(wèi)其第一大重仓，但桥水减持了两只(zhǐ)标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁(jié)、百事(shì)可(kě)乐、可(kě)口可(kě)乐(lè)、沃尔玛等(děng)多只消费股；另外桥水加仓(cāng)了谷歌母(mǔ)公司(sī)Alphabet、脸(liǎn)书等，但是(shì)减持了拼多(duō)多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水最新观(guān)点表示，其(qí)非常看(kàn)好(hǎo)黄金(jīn)，认为(wèi)黄(huáng)金可能正处于持续增长期(qī)的开端。

　　桥水美股持仓市值(zhí)近164亿(yì)美元

　　美(měi)国证券交易(yì)委员会（SEC）披(pī)露(lù)了最新的13F文件(jiàn)，桥水基(jī)金今(jīn)年(nián)一(yī)季度(dù)末的(de)持仓曝光。据了解，到今年4月(yuè)末，桥水管理的全权委托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们(men)来看看(kàn)桥(qiáo)水在今年一季度的美股持仓变(biàn)动情(qíng)况(kuàng)，数据显示(shì)，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市(shì)值达到163.88亿美(měi)元，较去年(nián)底的183.2亿美元(yuán)减(jiǎn)少了10.55％。作为全(quán)球宏(hóng)观策略基金，桥水的美股组合仅占总资(zī)产(chǎn)很小的(de)一部分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只证券(quàn)，减持(chí)了360只证券；同(tóng)时也积极买(mǎi)进(jìn)，新(xīn)进了118只证券，增持(chí)了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水(shuǐ)减持多只消费股(gǔ)

　　今年一季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓标的(de)的集(jí)中度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末(mò)晋升为桥水的(de)第一(yī)大重仓，加仓了331万股左右(yòu)，持仓增至1786.26万股，期(qī)末持仓市值为8.72亿美元，占投资组合(hé)比例(lì)的5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是两(liǎng)只(zhǐ)标普500ETF，分别(bié)持有182.87万股(gǔ)、123.31万股(gǔ)，较(jiào)上一季度都(dōu)有所减持，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥水(shuǐ)持有多只消(xiāo)费品个股，但是今(jīn)年一季度都进行(xíng)了减持(chí)，比如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期末持有494.49万股，持咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉股市值为7.35亿美元(yuán)；还(hái)有桥(qiáo)水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分(fēn)别降(jiàng)至280.75万股、814.52万(wàn)股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分(fēn)别位列第五、第六大重(zhòng)仓股；另外(wài)，桥水(shuǐ)还减持了麦当(dāng)劳、开(kāi)市客、沃尔玛，其(qí)中(zhōng)沃尔玛(mǎ)的减持幅度(dù)相对较大。

　　但(dàn)是(shì)，桥水在一季(jì)度小幅(fú)加仓了(le)医疗领域的(de)强生，持股增(zēng)至358.75万股，期(qī)末(mò)持股市值为5.56亿美元，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持(chí)黄(huáng)金ETF等

　　基(jī)金君梳理了桥水(shuǐ)基金美股前30大重仓(cāng)，其中增持的(de)标的还包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了156.46万股，持股(gǔ)数量增至230.83万股，持(chí)有(yǒu)市值为2.39亿(yì)美元；还增(zēng)持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值(zhí)为2.12亿美元(yuán)；此外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥水在一季度减(jiǎn)持的标(biāo)的(de)相对较多，除去前十大重仓，桥水还(hái)减持了(le)先锋领航富(fù)时新兴(xīng)市场ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市(shì)值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅(fú)度较(jiào)大的(de)还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减持了亿滋国(guó)际(jì)22％，持股降(jiàng)至223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿(yì)美元；减(jiǎn)持了塔吉特28％，持股降(jiàng)至6咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉6.44万股，持有(yǒu)市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意(yì)的是，桥水在一季度还减(jiǎn)持了其(qí)特别(bié)看好(hǎo)的黄(huáng)金资(zī)产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值(zhí)为1.62亿美元。咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉该基(jī)金从(cóng)去年年(nián)底以来出现较大涨势，表现非(fēi)常(cháng)突出。

　　但从最新的(de)观点看，桥水还是非(fēi)常看好黄金(jīn)的。

　　近期，桥水基金联席首席投(tóu)资(zī)官凯伦·卡(kǎ)尼奥尔-坦布尔(ěr)表示，黄金可能正处(chù)于持续增(zēng)长期的开端，因为全球对(duì)美元去(qù)杠杆化的(de)推(tuī)动仍(réng)是金价的长期支撑。她表示，黄金被(bèi)低估了，还(hái)有很长的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄金(jīn)在全球货币市场中(zhōng)日益(yì)重(zhòng)要，这使得它不仅仅是对抗债券市(shì)场和(hé)利率的工具。另外，地缘政治动荡(dàng)不会消失，这是对黄(huáng)金的长(zhǎng)期支(zhī)撑。不仅如此(cǐ)，由(yóu)于全球(qiú)通胀水平仍相对(duì)较高，黄金将继续吸(xī)引投资者(zhě)，以对冲购(gòu)买力(lì)下降的风险。

　　桥水最(zuì)新观(guān)点(diǎn)曝光(guāng)

　　4月末，桥水联合首席投(tóu)资官鲍勃(bó)·普(pǔ)林(lín)斯分享了他在2023年一季度的(de)最新(xīn)观察。

　　他指出，名义(yì)支出水平(píng)高于(yú)经济(jì)体的生产(chǎn)能力，导致(zhì)通胀率远高于目标水平，美国和其他西方经济体处于看跌失(shī)衡中。为了纠正(zhèng)这种失衡，缓解需求压力(lì)，欧美各(gè)国央行(xíng)一直在实(shí)施(shī)紧缩政策(cè)——目前紧缩政(zhèng)策造成的负面影响初(chū)现苗头。但一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和市(shì)场带来一定的负面影响。

　　相(xiāng)比(bǐ)之下，亚(yà)洲(zhōu)经(jīng)济体的经济更加接(jiē)近(jìn)于均(jūn)衡——支出与劳动力产出(chū)水平(píng)一致(zhì)，通(tōng)胀可(kě)控，政策制定者有足够的(de)空间提(tí)振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普林斯也(yě)称，在(zài)大部分(fēn)西方国家，货币政策紧(jǐn)缩扭转了流动性方向(xiàng)，促使人(rén)们(men)抛售(shòu)资产(chǎn)持有现金(jīn)。紧缩政(zhèng)策推高了(le)折现率（即现金未(wèi)来实际收益率的预期(qī)），但迄今为止尚(shàng)未严(yán)重影响(xiǎng)风险溢价和经济增长，上述情况极有可能(néng)在周期的(de)下一阶段出现。与西(xī)方国家相(xiāng)比，中国、日本(běn)和许(xǔ)多亚洲国家和地区处于周期的(de)不同(tóng)位置，这(zhè)些国家和地区的政策制(zhì)定者支持货(huò)币(bì)和信(xìn)用流动，这降低了(le)折现(xiàn)率和风(fēng)险溢价(jià)，促进了(le)经济(jì)增(zēng)长。

　　5月份，对(duì)于近期美联储加(jiā)息(xī)，桥水基金在其官(guān)微发文(wén)称，“上周美联储加息25个基(jī)点(diǎn)。虽然没有明确声明加(jiā)息(xī)将会(huì)暂(zàn)停，但政策(cè)指引的取消和鲍威尔讲话清(qīng)楚(chǔ)表明，美联储希望持观望态度。这(zhè)符(fú)合(hé)我们对当前形势(shì)的(de)解读(dú)。”

　　桥水表示，为了(le)应对疫(yì)情带来的(de)影(yǐng)响(xiǎng)，许多发达经济(jì)体都推出了大规模(mó)财政刺(cì)激政策(cè)，引发了通胀问题。为了(le)应对(duì)高通胀，央行不得(dé)不收紧(jǐn)政策。其中美国采取(qǔ)了最激进的应对通胀的举措，在不到18个月的时(shí)间(jiān)里，美联储加(jiā)息500个基点，并迅速减持债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚(shàng)未出现严重问题(tí)，但名义(yì)支出已经(jīng)放缓(huǎn)。如(rú)果(guǒ)美联储(chǔ)进一步(bù)收紧政策，银行业(yè)就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美国(guó)第一共和(hé)银行(xíng)被(bèi)接管(guǎn)，再次(cì)凸显美国金(jīn)融体系面临压力，股市和债券收益率出(chū)现下跌(diē)。美国可能需要（也可(kě)能不需要）进一步(bù)收紧政策(cè)。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举措(cuò)，美(měi)联储(chǔ)可以评估(gū)形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉