新能源汽车车主(zhǔ)两大难：续航(háng)里程(chéng)和补(bǔ)能问题(tí)。

　　动(dòng)力电池龙头宁德(dé)时代1000公里的麒(qí)麟(lín)电池，缓(huǎn)解了新(xīn)能源汽车(chē)车主们对(duì)续航(háng)里程的焦虑。但随之(zhī)而来的是补能问题。和通过技术创新进步即可解(jiě)决的续(xù)航(háng)里程(chéng)问题(tí)不同的是，摆在新能源汽车车主面(miàn)前的补能方(fāng)式暂时只有(yǒu)两种——要么换电，要么充电。

　　相比起时间较长的充(chōng)电，换电(diàn)无疑是(shì)一(yī)种好方法。只不过，支持换电的(de)汽车品(pǐn)牌并不(bù)多(duō)，又或者说换电仍不算是主流(liú)的补能方式(shì)。此(cǐ)外，也有(yǒu)新能源汽车车主(zhǔ)对换(huàn)电(diàn)的电(diàn)池质量有所担忧。现实情况是，大多数(shù)新(xīn)能源(yuán)汽车(chē)车主依然会选择充电(diàn)补(bǔ)能。

　　充电同样(yàng)问(wèn)题多多，包括价格战、质量不一的充(chōng)电设施，尚未(wèi)能满足需求(qiú)的(de)充电桩(zhuāng)数量，无法盈利的充电运(yùn)营商等。

　　英大(dà)证券研报显示(shì)，2021年估(gū)算(suàn)中国新能源汽车充电电费(fèi)市场规模(mó)约141.3亿(yì)元，服(fú)务费市场规模高达17亿(yì)元至34亿元(yuán)。假设电价不发生巨大变化，到2025年市场(chǎng)规(guī)模将会扩(kuò)大3倍，到2030年市场规模将会扩大(dà)10倍，电(diàn)费+服(fú)务市(shì)场规模将(jiāng)突破(pò)千亿元。

　　尽管(guǎn)充电桩(zhuāng)行业乱(luàn)象反复出(chū)现(xiàn)，但依然无(wú)法否认(rèn)这是一个有着极(jí)大潜力的(de)市场(chǎng)，哪怕是处于“价(jià)格(gé)换(huàn)空(kōng)间(jiān)”的内卷阶段，也吸引(yǐn)着(zhe)无(wú)数玩家前仆后继地进场。在进场的大批企业中，有(yǒu)一(yī)家(jiā)企业正悄然展(zhǎn)现(xiàn)出领先优势。

　　2022年6月，中国“充电(diàn)服(fú)务(wù)第一股”——能链智电(diàn)在(zài)纳斯达(dá)克上(shàng)市。作为重(zhòng)塑充电(diàn)服务产(chǎn)业链的龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)，能链(liàn)智电(diàn)在大力拓展(zhǎn)充(chōng)电应用场景(jǐng)之(zhī)余(yú)，迅速对行业进(jìn)行高(gāo)效整合。

　　4月22日(rì)，能链智电发布2022年第四季(jì)度及(jí)全年未经审计财务报告。财报显示(shì)，能链智电2022年全年总交(jiāo)易额(é)超过27亿(yì)元(yuán)人(rén)民(mín)币（3.916亿美元），同比增(zēng)长119％。其中(zhōng)，第四季度总交易(yì)额超(chāo)过8.4亿元人民币（1.218亿美元），同(tóng)比增长94％。

　　根据能链智(zhì)电预测数(shù)据，2023财年净(jìng)收(shōu)入将(jiāng)在5亿(yì)元人民(mín)币至6亿元(yuán)人民(mín)币，同比翻5.37到6.44倍。据CIC预计，到2025年中国传(chuán)统燃油(yóu)车保有量将达(dá)峰(fēng)，而电动汽车将持续(xù)增长(zhǎng)，并于2036年(nián)超过传(chuán)统燃油车。这意味着，身处充电(diàn)服务行业(yè)的能链智电将会迎(yíng)来(lái)广阔的发展空间。

　　优(yōu)秀的业务前景，同样吸(xī)引了资本市场的高(gāo)度关注。全球资管巨头(tóu)景(jǐng)顺（Invesco）在其(qí)官网披露的最新持仓数据显示，景顺旗下(xià)的Invesco WilderHill Clean Energy ETF（代码：PBW）重仓持有(yǒu)中国最大规模的(de)第三方(fāng)充电网络运营商(shāng)能链智电(diàn)（NAAS.US）股票，占该基金(jīn)ETF持仓组合(hé)的比例高达2.69％，位列(liè)持仓份额第一。按披露数(shù)据测算，景顺持仓能链(liàn)智电市值已超2000万美元(yuán)。

　　新能源汽车行业发展迅速，但对于广(guǎng)大(dà)新(xīn)能源车主的充电(diàn)服务痛点尚未完全得(dé)到解(jiě)决。这为能链智(zhì)电(diàn)提供了(le)“逐(zhú)鹿”千(qiān)亿市(shì)场的(de)绝(jué)佳机会(huì)。谁能有效解决车(chē)主们的痛点，谁就能成(chéng)为充电(diàn)服务行业中当(dāng)之无愧的龙头。

　　千(qiān)亿潜力

　　2月3日，工业和信息化(huà)部、交通运(yùn)输部等八部(bù)门发布《关于组(zǔ)织开展(zhǎn)公共领域车(chē)辆全面电动化(huà)先行(xíng)区(qū)试点工(gōng)作的通知》（下称《通(tōng)知》）。 《通知》提到，建(jiàn)成适度超前(qián)的充换电基础(chǔ)设施(shī)，新增公用桩（标准桩）与公共(gòng)领域新能车（标准(zhǔn)车）比例力(lì)争到(dào)1:1，高(gāo)速服务区充电车位占比不(bù)低于小型停车位10％。

　　新能源汽车保有量与充电桩(zhuāng)的比例(lì)称为“车(chē)桩比(bǐ)”，这(zhè)个指标(biāo)通常用来衡量是否(fǒu)满(mǎn)足新能源汽车的充(chōng)电需求。

　　据(jù)中(zhōng)国(guó)充(chōng)电联盟数据，2022年(nián)公共充(chōng)电桩直流(liú)桩占比为53.9％；2022年(nián)12月较(jiào)2022年11月全(quán)国(guó)新增6.6万台公共充电(diàn)桩，同(tóng)比增(zēng)长56.7％。截至2022年12月，充(chōng)电联(lián)盟(méng)内成员单位总计上报公共充电桩179.7万(吴亦凡现在在哪里关着wàn)台，月均新(xīn)增公共充电桩约5.4万台(tái)。

　　有券商机(jī)构对需求(qiú)进行预测(cè)，假设(shè)新增桩需求有70％为直流(liú)桩、30％为交(jiāo)流桩，直流桩按平均60kw、3万元/个，交流桩按7kw、0.35万元/个，总(zǒng)需求(qiú)约455亿元左(zuǒ)右(yòu)。

　　国泰君安研(yán)报观(guān)点(diǎn)认为(wèi)，充电桩(zhuāng)是(shì)支撑新能源汽车(chē)市场(chǎng)健康快速发展的重(zhòng)要基础设(shè)施建设之一，未来将加速完(wán)成向高功率快充的方向(xiàng)技术升(shēng)级，并吴亦凡现在在哪里关着加速完成车(chē)桩(zhuāng)比1:1的目标，从(cóng)而带(dài)动新能源汽(qì)车渗透率进一(yī)步(bù)提高(gāo)。

　　艾(ài)媒咨询(xún)2020年曾(céng)估算，未来5年内，中国公共充(chōng)电桩投资建设规模(mó)的同比增长率将不低于(yú)30％，到2025年(nián)，投资建设规模(mó)将达到187.6亿元。但随(suí)着中国新能源(yuán)汽(qì)车市场不断超预期发(fā)展，艾媒咨询(xún)的(de)估算已略显保守。有机(jī)构预测，假(jiǎ)设2025年(nián)车(chē)桩(zhuāng)比依然(rán)在2:1附近、直流充电桩比例在45％－60％，那么2020年(nián)至2025年中(zhōng)国国(guó)内充电桩(zhuāng)市(shì)场(chǎng)规模(mó)将超过1000亿(yì)元。

　　中国新能源(yuán)汽车市场的高(gāo)速增长，对(duì)充电桩行业产(chǎn)生(shēng)了巨大的推动作用。

　　2022年，新能源汽车市(shì)场出现(xiàn)爆发式增长，产量(liàng)和销量分(fēn)别为705.8万辆和688.7万(wàn)辆，同比分别增长96.9％和(hé)93.4％，接近翻倍(bèi)。新能源(yuán)汽车(chē)渗透率更是一举推(tuī)高至25.6％。截(jié)至(zhì)2022年底，中国新能源汽车保有量达到1310万辆，同(tóng)比增(zēng)长67.13％，中国新能(néng)源(yuán)乘用(yòng)车占(zhàn)全球市场份额已达63％。

　　乘联会秘书长崔东树认为，新能源(yuán)汽车渗透率仍会(huì)快速(sù)提(tí)升，预计2023年总体狭义(yì)乘用车销量约为(wèi)2350万辆，其(qí)中(zhōng)新能源乘用车销量有望达850万辆，渗透率为36％，同比增速超30％。

　　中(zhōng)汽协(xié)副总工程师许海东对新能源(yuán)汽车市场则更(gèng)为看好。据其预计(jì)，2023年乘用车总销量(liàng)约为2380万辆，同比增长(zhǎng)1.3％；商用(yòng)车总(zǒng)销量约为380万辆(liàng)，同比增长15％。新能源汽车(chē)市场全年销量有望超过900万辆，同比(bǐ)增长(zhǎng)35％。

　　新能源汽车(chē)数量(liàng)持续上升，对应的是补能(néng)需求的(de)持续扩大(dà)，所需(xū)要的充电桩数量更是(shì)庞大，充电桩市场空间潜力(lì)十足。

　　数据(jù)显示，2022年中国充电基础设施数量(liàng)达到(dào)521.0万台(tái)，同比增长99.1％。其中，公共充电基(jī)础(chǔ)设施增长约65万台，同比增长91.6％，公(gōng)共充电桩保有量达到179.1万(wàn)台（含直流充电桩76.1万台、交(jiāo)流充电(diàn)桩103.6万(wàn)台）。2022年，公共充(chōng)电(diàn)站(zhàn)增量为3.7万座，保有量为11.1万座。

　　机构预估数据显示，预计2023年将新增公共(gòng)充电桩97.5万台（含直流充(chōng)电桩41.0万台、交流充电桩56.5万台）；公共充电桩保有(yǒu)量达(dá)到277.2万台（含直(zhí)流(liú)充电桩117.1万台、交流充(chōng)电桩160.1万(wàn)台(tái)）；公共(gòng)充电(diàn)站增量约为6万座，公共充电(diàn)站保有量约(yuē)为(wèi)17.1万座(zuò)。

　　分(fēn)散化趋势

　　快速补能(néng)是(shì)新能(néng)源(yuán)汽车技术(shù)进步的重要发展方(fāng)向。天风证券研(yán)报指(zhǐ)出，除了在自家(jiā)停车位(wèi)等可以长时间停(tíng)放的场(chǎng)景下，在短时停(tíng)靠(kào)的(de)公共场(chǎng)景电动(dòng)车均有快速补能的需求，更高比例的(de)快充桩满(mǎn)足消费者的(de)客观需要。

　　据了解，目前各(gè)国政(zhèng)策从顶层设计积极推动快(kuài)充技术发(fā)展(zhǎn)，未来快充(chōng)桩占比有望逐步(bù)提高。高压快充(chōng)技术(shù)是(shì)当前车企实现(xiàn)快(kuài)充的主流选择，800V高压平台车(chē)型将于2023年陆续上市。

　　然而，公共充电桩的分(fēn)散化趋势(shì)却(què)拖慢了新能源汽车的发展(zhǎn)速度(dù)。

　　东(dōng)莞(guǎn)证券(quàn)研报显示，充电桩(zhuāng)设备行业的技术门槛相(xiāng)对较低，产品标准化程度较(jiào)高(gāo)，目前国内充(chōng)电桩设备生产领(lǐng)域的相关公司数量(liàng)超过300家，供应商(shāng)数(shù)量多(duō)，使得(dé)大量新玩家可以轻(qīng)松进入充电桩行业(yè)。

　　由于充换(huàn)电基础设施依赖土地和资本，因(yīn)此本地(dì)化(huà)和(hé)分散化是趋势(shì)。

　　据了(le)解(jiě)，各地的城投、国投、环投、商业(yè)地产等(děng)资产持有方，如酒店(diàn)集团、民宿(sù)企业(yè)等都会积极参与(yǔ)到充电市场中(zhōng)。近两年，中国充电(diàn)市场已经呈(chéng)现(xiàn)出分散化的(de)趋势，充电(diàn)运营商(shāng)CR5（前5大企业(yè)市占率）从2018的87％降到了2022的69.8％，未来(lái)SME（中(zhōng)小型运营商）预(yù)计占比将会超过(guò)60％。

　　与此同时，分(fēn)散化(huà)趋(qū)势正进一步削弱新能源汽(qì)车车主的消费体验。据(jù)悉，找桩(zhuāng)难、排队(duì)时间长、充电时(shí)间长(zhǎng)、下载(zài)多个(gè)APP等(děng)都是每一位(wèi)新能源汽车(chē)车(chē)主需要面对的“麻烦”。

　　有分析人士指出，从(cóng)行(xíng)业发展角度(dù)看，公共充(chōng)电基(jī)础设(shè)施网络建设呈结(jié)构性供(gōng)给不足；不同充电运营(yíng)商充电网络间形成信息孤岛；充电设(shè)施(shī)利用率低(dī)、盈利模式单一(yī)；缺乏(fá)充(chōng)电场站运营管理等(děng)。庞大而分(fēn)散的运营商需要标(biāo)准统一(yī)的行业(yè)规范(fàn)和服(fú)务(wù)。

　　中金公司研报曾点明(míng)充电运营(yíng)商供(gōng)应(yīng)格局(jú)分散的(de)原因(yīn)。“我们认为，根本原因在于运营(yíng)商自建桩受(shòu)限于资金(jīn)压力和土地(dì)资(zī)源，建桩(zhuāng)主力由此前的(de)运营商转变(biàn)为地方国企、小(xiǎo)工商业等掌(zhǎng)握土地资源的第三方(fāng)建设，由(yóu)此具备当地(dì)区位优势、以(yǐ)蔚景云、深圳车电网为代表的二(èr)线及新增运营商迅速获得市场份额。展望未来，我们(men)认为充(chōng)电桩场址资源具备稀缺性，拥有本地优(yōu)质(zhì)土地(dì)资源(yuán)的地方国(guó)企、小工商业有(yǒu)望维持(chí)建桩主力地位(wèi)。”

　　此外，分散化趋势亦体现在城乡供应格(gé)局(jú)的巨大差异。中国汽车流通协(xié)会有(yǒu)形汽车(chē)市场分(fēn)会常务副(fù)理(lǐ)事长(zhǎng)苏晖曾公开表示，新能源汽车下乡目前更多停留在(zài)口头阶段，事实上做的远远不够，应当给予(yǔ)高度(dù)重(zhòng)视，同样充电市场应先一(yī)步(bù)布局。

　　如何破局？

　　如今，新(xīn)能源汽车与充电桩(zhuāng)已(yǐ)落入了“先有鸡(jī)还是(shì)先有蛋”的(de)困局。值得注意(yì)的(de)是，随(suí)着各大(dà)新能源汽(qì)车(chē)品牌逐渐下沉至三四(sì)线(xiàn)城市，新能(néng)源(yuán)汽车(chē)渗透率的进一步提高，充电桩分散(sàn)化所带来(lái)的问题也将(jiāng)逐(zhú)渐逼近爆(bào)发节点。

　　充电桩服务(wù)整(zhěng)合已刻不容缓(huǎn)，而拥有充电服务全包(bāo)模式(shì)的企业将会在这(zhè)场赛(sài)跑中占据领先优势。

　　据(jù)中金公司研(yán)报，充电服务全包模式是充电(diàn)服(fú)务(wù)商针对无业内(nèi)经验、但掌握土地资金(jīn)资源、急需进行充电(diàn)桩建设的目标群(qún)体提出(chū)的一站式解(jiě)决(jué)方案，目标客(kè)户包含地方国企(qǐ)、地方小工商业业(yè)主及(jí)目(mù)的地小区/民宿业主等。充电服务商凭(píng)借业内积(jī)累经(jīng)验和(hé)资源，向(xiàng)目标(biāo)客(kè)户(hù)提供选(xuǎn)址、EPC建站及后(hòu)续运营(yíng)运维的三位一体(tǐ)综合服(fú)务(wù)，分别(bié)获得对(duì)应服(fú)务收入、充电(diàn)桩等设备(bèi)销售收入及(jí)后续运营运(yùn)维服务费分成。

　　充电服务全(quán)包模式有效解决充电(diàn)运(yùn)营商“盈利难”的问题，同时可对接充电桩制造商和需(xū)要(yào)充电服务的新能源(yuán)汽车车主，从而改善(shàn)整个产业(yè)链的盈利状况和消费体验。能提供全包模式的企业不多，第三方(fāng)充电服务商能链(liàn)智电(diàn)正(zhèng)是其中(zhōng)的龙(lóng)头。

　　2023年1月，能链智电与(yǔ)国内领先的储(chǔ)能系统集成(chéng)商与统服务(wù)商海博思创成立(lì)合资公司——能链海博，发挥双方各自在用户、产品(pǐn)、技术和运(yùn)营(yíng)、场景等方面的优(yōu)势，布(bù)局多元化(huà)储能解决方案，助力“双碳”目标。

　　据(jù)了解，能(néng)链(liàn)海博聚焦用户(hù)侧(cè)储(chǔ)能，拉动电源侧、电网侧储能(néng)，逐步(bù)落地“光储(chǔ)充检服”一体化充电站(zhàn)，有效解决(jué)充电基础设施电力增容扩容、快速(sù)安全充电、电池健(jiàn)康检测等问(wèn)题，为新能源汽车车主带来智能、高效(xiào)、安全(quán)的(de)充电新体(tǐ)验。

　　“光(guāng)储充检服”一体(tǐ)化(huà)充电站，实际(jì)上(shàng)便是储能电站叠加(jiā)智(zhì)能检查及(jí)车主服务(wù)。储(chǔ)能电站的原理类(lèi)似于(yú)“充电(diàn)宝”，在(zài)低(dī)谷用(yòng)电(diàn)时，通过电网(wǎng)或(huò)光伏(fú)装置等方(fāng)式“充电”并储存，在(zài)高峰用电时释(shì)放储存电(diàn)量。与此同时，电站还可以(yǐ)参与市场交易，在(zài)空闲时段可利(lì)用电量进(jìn)行盈利(lì)。这样一来，既可以保障电力系统稳定，又能够拓展充(chōng)电站盈利来源(yuán)，从(cóng)而(ér)推动(dòng)充电站(zhàn)市场发(fā)展。

　　除传(chuán)统的充电站建设外，能链(liàn)智电还与住(zhù)宿产(chǎn)业互联网平(píng)台(tái)订(dìng)单来了成立合资公司(sī)——智电来了。随着2023年经(jīng)济复苏，出行需求逐渐提(tí)升(shēng)，乐趣多多的自驾游更(gèng)是成为民众出行的首选项(xiàng)。

　　智电来了将以民(mín)宿(sù)为核(hé)心场景，从充电桩(zhuāng)选址、设备采(cǎi)购、EPC工程到运(yùn)营(yíng)管理、保养(yǎng)维修等在内的一站(zhàn)式(shì)服务(wù)，并(bìng)联合战略合(hé)作伙伴(bàn)快电，为新(xīn)能源车(chē)主提供(gōng)一键找(zhǎo)好桩、一键充电、一键支付等(děng)便捷服务，满足新能源车主在旅游(yóu)目的地就(jiù)近(jìn)充电、随停随充的需求。

　　此外，能链智(zhì)电还推出充电机器人，可以为新能源汽车提供(gōng)“随用随充”的全自动充电服务(wù)。只不过，通(tōng)过充电(diàn)机器人进行自动补能的解决方(fāng)案(àn)，仍(réng)为时尚早。相比起(qǐ)这种需要结(jié)合(hé)新(xīn)技(jì)术(shù)的(de)解决方案，充电站依(yī)然(rán)是充电(diàn)服务商主要攻略的战场。

　　能链智电将传统行业做法与新兴技术(shù)手段(duàn)相结合，不仅推动行业新生态建(jiàn)设，助力(lì)交通能源绿色发展，同时也实现自(zì)身业绩持续(xù)增(zēng)长(zhǎng)。财报显示，2022年(nián)能链(liàn)智电实现净收入9280万元人民币(bì)，同比激增177％；第四(sì)季度(dù)净收入(rù)为2950万元，同比增(zēng)长95％，接近翻倍(bèi)。

　　据了解，由于能链智电的服务模式较好地满足车主(zhǔ)需求，2022年(nián)订单量(liàng)达到1.22亿单(dān)，同比增长114％；总充电(diàn)量达(dá)到27.53亿度，同比增长116％。当前，能链智电(diàn)已连接(jiē)服务充电运营(yíng)商1581家(jiā)、5.5万座充(chōng)电站(zhàn)和51.5万把充电枪。

　　身处全球最大的新(xīn)能(néng)源(yuán)市(shì)场，能链智电业务发展(zhǎn)潜力充满想象(xiàng)空间。能(néng)链智电创(chuàng)始(shǐ)人(rén)、CEO王阳(yáng)表示(shì)：“我(wǒ)们希望(wàng)依托独(dú)一无二的商业模式和(hé)行业卡位(wèi)，抓(zhuā)住能(néng)源变革的历史(shǐ)性机遇，与合作伙伴(bàn)共同(tóng)推(tuī)动交通碳减排，助(zhù)力双碳(tàn)目标实现。”

　　同时，据能链(liàn)智电(diàn)总裁(cái)兼CFO吴雪庐透露，能链智电已分别在新加坡和阿姆斯特丹(dān)设(shè)立(lì)亚太(tài)和(hé)欧(ōu)洲总部。在(zài)新业务(wù)进展方面，能(néng)链智电(diàn)预计在(zài)2023年(nián)中期推出虚拟电厂平(píng)台，帮助充电站(zhàn)参与电(diàn)力交易市场，并为更广(guǎng)泛的电网(wǎng)提供(gōng)削峰填谷等各(gè)种支持服务，助力新能源行业建立现(xiàn)代能源系统。

　　整(zhěng)体(tǐ)上(shàng)，新能源(yuán)汽车(chē)市场高速发(fā)展，已成为市场共识：续航(háng)里程和补能问题仍将是(shì)一(yī)段时间(jiān)内新能源汽车渗透(tòu)过程(chéng)中(zhōng)的两大难。但随着第三(sān)方充电服务商对充(chōng)电(diàn)服(fú)务行(xíng)业进行整(zhěng)合以(yǐ)及新应(yīng)用(yòng)场景的(de)拓展，补能场景中的充电(diàn)问题亦将逐步解决。

　　这也意味着，在经(jīng)济复苏的2023年，充电桩(zhuāng)行业将迎来服务整合之(zhī)年，而新应(yīng)用场(chǎng)景的开拓也将(jiāng)成为充电服(fú)务商(shāng)市场份(fèn)额(é)的胜负手(shǒu)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 吴亦凡现在在哪里关着