民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察(chá)中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产文章真实身高，文章个人资料简介业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　文章真实身高，文章个人资料简介三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 文章真实身高，文章个人资料简介