民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增(zēn单亲家庭是什么意思g)客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不(bù)同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(k单亲家庭是什么意思ǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 单亲家庭是什么意思