为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的回(huí)报，上(shàng)市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和其(qí)配(pèi)偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后(hòu)续自(zì)己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控制35个(gè)证券(quàn)账户，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平(píng)信息(xī)披露违法(fǎ)违(wéi)规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露的信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平(píng)和(hé)他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些(xiē)钱(qián)部分(fēn)来自他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广(guǎng)）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得。

　　他们(men)提(tí)供资(zī)金的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的(de)回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维(wéi害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些)在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的(de)证(zhèng)券账户并联合其他市(shì)场资金在二(èr)级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人(rén)介(jiè)绍(shào)认(rèn)识并联合毛(máo)明土、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土(tǔ)联系，传(chuán)递(dì)、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。账(zhàng)户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算，在此期(qī)间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集(jí)中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的(de)交(jiāo)易(yì)日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年(nián)3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值(zhí)，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持(chí)股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不(bù)含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次实(shí)施(shī)盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获(huò)利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受(shòu)何德(dé)平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有(yǒu)将(jiāng)其与毛明(míng)土、李传武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀(xiù)芳资金后部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户(hù)组、李传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一(yī)方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分(fēn)账户(hù)的控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理人(rén)的主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成(chéng)的操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可(kě)以证明，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了本(běn)案行为；上(shàng)述行为(wèi)的实(shí)质是操纵(zòng)股价，并(bìng)非(fēi)合法理财(cái)。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些共同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采(cǎi)取了(le)联合影响股(gǔ)价的(de)行动，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控(kòng)制的(de)账户(hù)交易(yì)“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的(de)合谋(móu)操纵(zòng)起到一(yī)定程度(dù)锁仓(cāng)的(de)作用，并且根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别对(duì)待各方账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武上述行为(wèi)违反(fǎn)了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七(qī)条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另外(wài)，关(guān)于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上(shàng)市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得(dé)泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀(xiù)芳指定账户的原因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二(èr)，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不(bù)参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家(jiā)庭(tíng)共同(tóng)财产，可(kě)以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事(shì)实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作(zuò)为上市公司实(shí)际控制人，未(wèi)如实告知上市公司(sī)上(shàng)述持股情(qíng)况，导(dǎo)致新美星在相关公(gōng)告(gào)中(zhōng)均未披(pī)露相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些