全球头号对冲基(jī)金桥水的最新调(diào)仓情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证交会提交的(de)13F文(wén)件显示(shì)，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在(zài)今(jīn)年一季度末的美(měi)股持仓市值达到(dào)163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心(xīn)MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获(huò)得桥水大幅加仓，晋升(shēng)为其第一大重(zh京东是谁的老板是谁òng)仓，但桥水(shuǐ)减持了两只标普500ETF，还减持(chí)了宝洁、百(bǎi)事可乐、可口可乐(lè)、沃尔(ěr)玛等多只消(xiāo)费股；另外桥水加仓(cāng)了谷歌母(mǔ)公(gōng)司Alphabet、脸书等，但是减持(chí)了拼(pīn)多(duō)多、黄金ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最新观(guān)点表(biǎo)示，其非常看好黄金，认为黄金可(kě)能正处于持续增长期的开(kāi)端。

　　桥(qiáo)水美(měi)股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露了最(zuì)新的(de)13F文件，桥水基金今年一季度末的持(chí)仓曝光。据了解，到今年4月末，桥(qiáo)水(shuǐ)管理的(de)全权委托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在今年一(yī)季度(dù)的美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总(zǒng)市值达到163.88亿美(měi)元，较去年底(dǐ)的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球(qiú)宏观策略基金，桥(qiáo)水的美股组合仅占总资产很小的一部分。

　　在这(zhè)个季度，桥(qiáo)水在不断卖卖(mài)卖，清(qīng)仓了(le)228只证(zhèng)券，减持了360只(zhǐ)证(zhèng)券；同时(shí)也积(jī)极(jí)买进，新(xīn)进(jìn)了118只证券，增持(chí)了225只证券。

　　新兴市场(chǎng)ETF成头(tóu)号重仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年(nián)一季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓(cāng)标的的集(jí)中(zhōng)度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核(hé)心MSCI新(xīn)兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今年一季度末(mò)晋升为桥(qiáo)水的第一(yī)大重仓(cāng)，加(jiā)仓了331万股(gǔ)左右，持仓增至1786.26万股，期末持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为8.72亿美元(yuán)，占投资组合比例的5.32％。

　　第(dì)二、第七(qī)大持仓是两只(zhǐ)标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万(wàn)股，较上一季度都有所(suǒ)减(jiǎn)持，期末持仓市值分别为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥水持(chí)有多(duō)只(zhǐ)消费品个股，但是(shì)今年一季度都进行了减持，比如(rú)其第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉(diào)了(le)5万(wàn)股左(zuǒ)右(yòu)，期(qī)末持有494.49万股，持(chí)股市(shì)值(zhí)为7.35亿美元；还有桥(qiáo)水也(yě)减持了百事可(kě)乐、可(kě)口可乐，持(chí)股(gǔ)数量分(fēn)别降(jiàng)至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿(yì)美元，分别位(wèi)列(liè)第五、第六大重仓(cāng)股；另外，桥水还减(jiǎn)持(chí)了麦当劳、开市(shì)客、沃尔(ěr)玛(mǎ)，其中(zhōng)沃(wò)尔玛的减(jiǎn)持幅(fú)度相对较(jiào)大。

　　但是，桥水在(zài)一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为5.56亿(yì)美元，位(wèi)列第四大(dà)重仓股。

　　桥水加(jiā)仓谷歌、脸(liǎn)书

　　减持黄金(jīn)ETF等

　　基金(jīn)君梳理(lǐ)了桥水(shuǐ)基金美股(gǔ)前30大(dà)重(zhòng)仓，其中增持(chí)的标的还(hái)包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了(le)156.46万(wàn)股，持股数量(liàng)增至230.83万股，持有市(shì)值为(wèi)2.39亿美元；还(hái)增持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值为(wèi)2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉(jué)外科、贝(bèi)宝、Booking等(děng)。

　　但(dàn)是，基(jī)金君发现，桥水(shuǐ)在一季度减(jiǎn)持的(de)标(biāo)的相对较(jiào)多，除去前十大重仓，桥(qiáo)水还(hái)减持了(le)先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股数量降至(zhì)847.11万(wàn)股，减持幅(fú)度(dù)达38％，持(chí)有市值为3.42亿(yì)美元。

　　另外桥水减(jiǎn)持幅度(dù)较大的还有拼(pīn)多多，减少了150.34万股(gǔ)，持股数量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美(měi)元。桥水还减持了亿滋国(guó)际(jì)22％，持股降至223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿(yì)美元；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万(wàn)股，持有市(shì)值为1.10亿(yì)美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥(qiáo)水在一季度还减(jiǎn)持了其特(tè)别看(kàn)好的(de)黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持(chí)仓降至88.68万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为(wèi)1.62亿美元。该基(jī)金(jīn)从去年年底以来出现(xiàn)较大涨势(shì)，表现非常(cháng)突出。

　　但从最新的观点看，桥水还(hái)是非(fēi)常看好黄金的(de)。

　　近期，桥水基金联席首席(xí)投资官凯(kǎi)伦(lún)·卡尼奥(ào)京东是谁的老板是谁尔(ěr)-坦布尔表示，黄金可(kě)能正处于持续增长期的开端(duān)，因为全球对美元去杠杆化的推动(dòng)仍(réng)是(shì)金价的(de)长期支(zhī)撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还有(yǒu)京东是谁的老板是谁很长(zhǎng)的路要走。

　　她(tā)还说，黄金在全球货币市场中(zhōng)日益重要(yào)，这使得它不(bù)仅仅是对抗债券市场(chǎng)和利(lì)率的工具。另外(wài)，地缘政治动荡(dàng)不会(huì)消(xiāo)失，这是对黄金的长期支撑(chēng)。不仅如此，由(yóu)于全(quán)球通胀水平仍相对较高，黄金将继续吸(xī)引投(tóu)资(zī)者，以(yǐ)对(duì)冲(chōng)购买力(lì)下降的风险。

　　桥(qiáo)水最新观点曝光

　　4月末，桥水联合(hé)首席投资(zī)官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在2023年一季度的(de)最新(xīn)观(guān)察。

　　他指出(chū)，名义支出水平高于经(jīng)济体的生产能力，导(dǎo)致通胀率远高于目(mù)标(biāo)水平(píng)，美国和其他西方(fāng)经济体处于看跌失衡中。为了纠正(zhèng)这种失衡(héng)，缓解需求(qiú)压力，欧美各(gè)国央行(xíng)一(yī)直在(zài)实施紧缩政策(cè)——目前紧缩政(zhèng)策造成的负面影响初现苗(miáo)头。但一切(qiè)才刚(gāng)刚开始，恢复均(jūn)衡(héng)将(jiāng)会(huì)给经济和市场带来一定的负面(miàn)影响。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更加接近于均(jūn)衡——支(zhī)出与劳动力产出水平一致，通胀可(kě)控(kòng)，政策(cè)制定者(zhě)有足够(gòu)的空间提振经济和市场。

　　鲍(bào)勃·普(pǔ)林斯也(yě)称，在大部分西(xī)方国(guó)家，货(huò)币政(zhèng)策紧缩扭转了流动性方向，促使人(rén)们抛售资产持有现金。紧缩政策(cè)推高了折现(xiàn)率（即现金未(wèi)来实际收益率的预期(qī)），但迄今为止尚(shàng)未严重(zhòng)影(yǐng)响风险溢价和经济增长，上(shàng)述(shù)情况极(jí)有可能在周(zhōu)期的下一阶(jiē)段出(chū)现。与西方(fāng)国家相比(bǐ)，中国(guó)、日本和许多亚洲国(guó)家和地区处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家和地(dì)区的(de)政策制定者(zhě)支持货(huò)币(bì)和信用(yòng)流动，这降(jiàng)低了折现率(lǜ)和(hé)风险溢价，促进(jìn)了经济增长。

　　5月份(fèn)，对于近(jìn)期美联储加息，桥水基金在其官微发文称(chēng)，“上周美联储(chǔ)加息25个(gè)基点。虽(suī)然没(méi)有明(míng)确(què)声明加(jiā)息将会(huì)暂停，但(dàn)政策指引的取消和(hé)鲍(bào)威(wēi)尔讲话清楚表明，美联(lián)储希望持(chí)观望态度(dù)。这符合我们对当前形势的解读。”

　　桥水表示(shì)，为(wèi)了应对疫情带来的影(yǐng)响，许多发(fā)达经济(jì)体都推出了大规模财政刺(cì)激政(zhèng)策，引发了通胀(zhàng)问(wèn)题。为了应对高通胀，央行不得不收紧政策。其中美国采取了最激(jī)进的应(yīng)对(duì)通胀的举措，在不(bù)到(dào)18个月的时间(jiān)里(lǐ)，美联储加(jiā)息(xī)500个基点，并(bìng)迅速减持债券(quàn)。目前，虽然美国经济(jì)尚未出现严重问题，但名(míng)义(yì)支出已经放缓。如(rú)果美(měi)联储进一步收紧政策，银(yín)行业就会继续承压(yā)，从而(ér)影响信(xìn)贷(dài)供应(yīng)。上周，美国第一共(gòng)和(hé)银行被(bèi)接管，再(zài)次凸显美国金融体系(xì)面临(lín)压(yā)力，股市和债券收益率出现下(xià)跌。美国可能需要（也可(kě)能不需要）进一步(bù)收紧政策。鉴于(yú)迄(qì)今(jīn)为止的紧缩举措(cuò)，美联储可(kě)以评估形(xíng)势(shì)再做出决策。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 京东是谁的老板是谁