根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿(yì)元。2022年(nián)，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业债券融资(zī)需求，承(chéng)销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的(de)监管力度在近期持续加(jiā)大。就在5月9日，交易商(shāng)协会官网发(fā)布(bù)信息(xī)，针对中国进出口银行金融(róng)债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月(yuè)8日(rì)，大(dà)连银(yín)行、郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行(xíng)、青岛银行和粤财信(xìn)托共(gòng)5家(jiā)机构涉及债券业务(wù)违规被点名。具体来(lái)说，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调查发(fā)现，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交易等违规(guī)行为。其中，大连(lián)银(yín)行通过做市业务(wù)方式(shì)，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持利(lì)率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评(píng)估交易合(hé)理性，作(zuò)为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式(shì)参与债券代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行(xíng)已被(bèi)启动自律(lǜ)调查。相关公告称(chēng)，交易(yì)商协会在日常监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发(fā)行(xíng)定价严重偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协(xié)会网(wǎng)站披露(lù)，近期(qī)在查处四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林(外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么lín)银行、吉林(lín)亿(yì)联(lián)银行因违(wéi)规(guī)收取发行(xíng)人大额(é)财(cái)务资助，涉(shè)嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场自律管理规(guī)则，被(bèi)交(jiāo)易商协(xié)会进行自律调查。一(yī)同(tóng)被开展自律调查的还有(yǒu)光大证券、富(fù)国资(zī)产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报(bào)的(de)数(shù)据，2022年全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件(jiàn)立(lì)案调(diào)查，开(kāi)展自(zì)律调查和(hé)自律问询(xún)103次(cì)，作出各类自律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名直接责(zé)任人(rén)。作出(chū)的(de)处分中，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构被暂(zàn)停一定期(qī)限(xiàn)业务，12位责任人被认定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因(yīn)包(bāo)括(kuò)低(dī)价包销多(duō)期债务融资工具，影(yǐng)响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工(gōng)具未按照发(fā)行文件约定开展(zhǎn)余额包销，个别债务融资工具(jù)挤占了其他(tā)投(tóu)资人(rén)的正常投标，违背了公平公(gōng)正原则(zé)，并影(yǐng)响(xiǎng)了(le)发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债券市场(chǎng)参与机构在从事(shì)相(xiāng)关业务过(guò)程(chéng)中，务(wù)必(bì)牢固(gù)树立(lì)市场责任意识(shí)，严格(gé)遵(zūn)守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市场(chǎng)运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做(zuò)市商作为银行间市场基(jī)石机(jī)构(gòu)，承担(dān)着提(tí)高(gāo)市场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做市交易能(néng)力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保合(hé)规(guī)稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然债券(quàn)市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向市(shì)场传递(dì)“零容忍(rěn)”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的“看门人”，对于商业(yè)银行(xíng)特别是(shì)国有大行(xíng)来说，也需要(yào)肩负起相应的公序责(zé)任(rèn)，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么