民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑(huá)，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企业(yè)是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金(jīn)额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察中国当下(xià)出(chū)口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　食邑五百户是什么意思，半年食邑是什么意思>一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和食邑五百户是什么意思，半年食邑是什么意思欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于(yú)食邑五百户是什么意思，半年食邑是什么意思当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 食邑五百户是什么意思，半年食邑是什么意思