近期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向(xià感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲ng)资金调仓(cāng)换股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离(lí)，但部分资金(jīn)开始行(xíng)动。透露(lù)什么(me)信(xìn)号？我(wǒ)们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大(dà)基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德时代、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下(xià)另一(yī)只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为(wèi)腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么(me)回事(shì)？

　　资(zī)料显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基(jī)金材料中并未解释(shì)为(wèi)何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重(zhòng)是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志中解释(shì)道：长期(qī)来(lái)看，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二(èr)是技(jì)术(shù)自主可控(kòng)；三(sān)是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全(quán)球各(gè)国(guó)的脱碳行(xíng)动(dòng)变得越(yuè)来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方面(miàn)。中国在(zài)这方面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电(diàn)动汽车价值链的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成品(pǐn)车辆的(de)需求方面(miàn)也占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售的(de)所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外(wài)，中国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最完善的国(guó)家之一(yī)。以充电(diàn)桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一(yī)个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应(yīng)链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导(dǎo)地位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是电动(dòng)汽车中用于电池和电机温控的关键组(zǔ)件的生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户包括特斯拉等(děng)全球(qiú)电动(dòng)汽车(chē)专家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持下，该公司的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也(yě)并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州(zhōu)A股基(jī)金也(yě)在3月大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富、美(měi)的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国(guó)平安。

　　感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲alt="罕见！欧洲巨(jù)头三大(dà)旗舰基金，同时出(chū)手！这(zhè)只大白马要(yào)火(huǒ)了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214823674.png">

　　3月，基(jī)金(jīn)对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协会(huì)）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动(dòng)力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实(shí)现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去(qù)年(nián)同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力(lì)电(diàn)池(chí)产(chǎn)业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时(shí)代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动(dòng)力电(diàn)池(chí)行业的(de)龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一季度实现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还(hái)包(bāo)括(kuò)宁德时(shí)代、工(gōng)业富(fù)联、贵(guì)州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向资金(jīn)净流出(chū)较多(duō)的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东(dōng)方财富(fù)、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁(níng)德时代时，写道：宁德(dé)时代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这(zhè)方面(miàn)它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池因为安全性(xìng)、生命周期和不含(hán)钴等(děng)特(tè)征(zhēng)而受到(dào)欢迎；动力(lì)电池的企业(yè)发(fā)展(zhǎn)与(yǔ)政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也(yě)解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和(hé)电动(dòng)车(chē)厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因素(sù)都会(huì)影响柏基(jī)对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安(ān)本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持有的(de)前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人民(mín)币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅度(dù)最大(dà)的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴(bā)巴(bā)11.66％。

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