今年以来(lái),港股走势(shì)可谓(wèi)一波三折(zhé),香港恒生指数涨1.52%至20330点关口。目前基金一季(jì)报(bào)披露渐落(luò)帷(wéi)幕,整体来看,陆(lù)港(gǎng)通基金整(zhěng)体(tǐ)港股(gǔ)仓位略有(yǒu)提(tí)升(shēng),大幅加(jiā)仓AI、油气(qì)、电力等行(xíng)业,腾(téng)讯控股、美团(tuán)-W、中国移动、中国海洋石(shí)油、快手(shǒu)-W等为重仓股。
多(duō)位港(gǎng)股基金基金经理表示,预(yù)计港股(gǔ)市场(chǎng)已(yǐ)经进入了企业(yè)盈利的拐点且即将迎来收入加速扩(kuò)张,未(wèi)来港股市场将(jiāng)在波动中上行,板(bǎn)块方面,看(kàn)好政策优(yōu)化下的(de)消费和地产、预期(qī)反转(zhuǎn)修复的(de)互联网和医药、高(gāo)景气的制造业(yè)等。
一(yī)季度港股(gǔ)基金仓位略有上升(shēng),大(dà)幅加仓(cāng)AI、油气、电力等
Wind数(shù)据显(xiǎn)示,在5000多只(zhǐ)陆(lù)港通(tōng)基金(不同份额(é)分开(kāi)统计,下同)中含“港”字的主动(dòng)权益基金近400只,这(zhè)些都是“高纯(chún)度”以港股为投资方向的(de)基金(jīn)。截至一季(jì)度末(mò),这些基金的港股平均仓位为62.39%,较去(qù)年底(dǐ)微(wēi)升0.38个百分点,其(qí)中(zhōng)有83只(zhǐ)基金港股持(chí)仓在(zài)90%以上。
今年(nián)以来,以恒生科技指数(shù)为(wèi)代(dài)表的港股数字经济呈现了(le)上涨、调整、反弹的N型走势,截至(zhì)4月23日(rì),香港恒生(shēng)指(zhǐ)数(shù)涨1.52%至20330点(diǎn)关(guān)口。
与(yǔ)此同(tóng)时,不少知(zhī)名基金经理在一(yī)季(jì)度加大了对港(gǎng)股(gǔ)的投(tóu)资力度,提升港股配置(zhì)在10-40个(gè)百(bǎi)分点不(bù)等。比(bǐ)如,崔宸龙管理的前海开源(yuán)沪(hù)港深新机(jī)遇A,港(gǎng)股(gǔ)仓位由去(qù)年底的(de)1.18%提升(shēng)至今年一季度末的39.13%;史博管理的南方港股(gǔ)创新视野(yě)一年持(chí)有A,港股仓位(wèi)由去年底的71.08%提升至今年一季度末的81.82%;赵宪成管理的博时港股通红利精(jīng)选A,港(gǎng)股仓位由去年底的70.80%提升至今年一季度(dù)末的88.35%;刘扬管理的国(guó)投瑞(ruì)银港股通价值发现A,港股仓位由去(qù)年底的78.83%提升至(zhì)今(jīn)年(nián)一季度末的92.92%;曲径管理(lǐ)的中欧(ōu)港股数字经济A,港股仓位(wèi)由(yóu)去年底的83.22%提升至今(jīn)年一季(jì)度(dù)末的89.22%。
按(àn)照持有市(shì)值统计,截至一季报,被陆港通基金重仓的前十(shí)大港股分别为腾(téng)讯控股、美团-W、中国移动、中国海洋石(shí)油、快手-W、药明生物、香港交易(yì)所、青岛啤酒股(gǔ)份、李宁、华(huá)润啤酒,涵盖通信服务(wù)、油气开采、数字媒体、生物制品、多元金(jīn)融(róng)、服(fú)装家纺、视频饮(yǐn)料等领域(yù)。其中,腾讯控(kòng)股(gǔ)、中国移动、中(zhōng)国海(hǎi)洋(yáng)石油、快(kuài)手(shǒu)-W、青(qīng)岛啤(pí)酒股(gǔ)份(fèn)获不同程(chéng)度增持。
按照增持情况(kuàng)排序,加(jiā)仓幅度(dù)最大的前十只港股(gǔ)为中国海洋石油(yóu)、新天绿(lǜ)色能源(yuán)、中远海能、商汤(tāng)-W、中国旭阳集(jí)团、中国石油化工股份、中(zhōng)国南方(fāng)航(háng)空(kōng)股份、华电(diàn)国际电(diàn)力(lì)股份(fèn)、越秀(xiù)地产、中广核电力,分别涵盖油气开采、电力、航运港口(kǒu)、IT服务(wù)、焦炭、炼化及贸(mào)易、航空机(jī)场(chǎng)、房地产开发等领域(yù)。值得注意的(de)是,商汤-W涉及AI概(gài)念,陆港通基金在一季度对其大幅加仓1.24亿(yì)股。
港股市场或将在波动中上行,重(zhòng)仓港股优质龙(lóng)头
对于(yú)港股(gǔ)后市,南方港股创新视野一年持有基金基金(jīn)经理(lǐ)史博在(zài)一(yī)季度(dù)中表示,展望未(wèi)来,仍然看好港(gǎng)股市(shì)场投资机会(huì):中国(guó)经济(jì)方面,宏观经济(jì)仍在企(qǐ)稳(wěn)回升(shēng),3月中国官方制造业(yè)PMI为(wèi)51.9%,制造业生产活动(dòng)和(hé除螨皂可以天天用吗,除螨皂对痘痘管用吗)市(shì)场需求继续增加(jiā),非制(zhì)造(zào)业(yè)恢复速(sù)度加快;海外(wài)无风险利率方(fāng)面,3月初非农(nóng)和通胀数据以及突发的(de)银行(xíng)风险事件已经(jīng)让美(měi)联储过于强硬的紧(jǐn)缩预期有所趋缓,FOMC加(jiā)息25bp意味着了加息进入尾(wěi)部区域(yù);风(fēng)险(xiǎn)偏好(hǎo)方面,欧美银行业风险事件(jiàn)对市场冲击(jī)可控(kòng),国内政策积极信号(hào)涌(yǒng)现。
基于此,预判港(gǎng)股(gǔ)市场(chǎng)将在波动中(zhōng)上行,在板(bǎn)块配置(zhì)方面,我(wǒ)们(men)将加大对政策优(yōu)化下的消费和地产(chǎn)、预期反转修复的互联(lián)网和医药、高景气的制造业等(děng)板(bǎn)块(kuài)的配置(zhì)。
中欧(ōu)港股(gǔ)数(shù)字经济(jì)基金经理曲径表示,港股数字经济的代表行业为互联网(wǎng)和先进制造,在(zài)经历了过去(qù)2年的合(hé)规整治及业务梳理后,股价(jià)均处在(zài)价值投资(zī)区域(yù),具(jù)有良好的投资性价比。同(tóng)时,互(hù)联网相关公司,也更(gèng)具有(yǒu)数(shù)据、平台(tái)和算法(fǎ)的整合能力,通过推(tuī)出(chū)人工智(zhì)能相(xiāng)关模型及应用(yòng),提升(shēng)自(zì)身运营效率,以及对外输出算法和(hé)算力。作为人工智能(néng)赋能各个(gè)行业的元年,我们中长(zhǎng)期看好(hǎo)港(gǎng)股数字经济板块的前景。
华宝(bǎo)港股通(tōng)香港基(jī)金(jīn)经理周欣表(biǎo)示(shì),港股市场(chǎng)方(fāng)面,港股市场大部分的企业盈利来源于中国内(nèi)地,中国(guó)内地(dì)经济的环比上(shàng)行将会支(zhī)撑港股公(gōng)司盈利的环比增长(zhǎng),从而支撑下港股公司下半年(nián)的市场表现。然而,虽然公司(sī)盈利环比仍有(yǒu)一定的增长,但是(shì)由于(yú)基(jī)数效(xiào)应,下半年(nián)港股盈利同比(bǐ)增速(sù)会(huì)较上半(bàn)年有(yǒu)所回落(luò)。对(duì)于估值相(xiāng)对较(jiào)高的行业将有一定的(de)压力。
行业方(fāng)面,受行业反垄断的影(yǐng)响,TMT行(xíng)业龙头公司的估(gū)值仍将受到一定程度的压制,但是当行业龙头(tóu)公司(sī)受情绪影响出(chū)现(xiàn)超跌(diē)时,将会有较好的买入机会出现。生物医药行(xíng)业仍将处(chù)在行业(yè)快(kuài)速增长的红(hóng)利(lì)中,但(dàn)是随(suí)着中报业绩的释放和四季度集采的预期(qī),生物行业前期(qī)涨幅较多的龙头公(gōng)司可(kě)能会出现一定的(de)调整,但是(shì)通过自(zì)下而上的(de)方式(shì)生物(wù)医药行业仍将有机会选出有较(jiào)好成长性的公司。
汇丰晋(jìn)信沪港(gǎng)深基(jī)金经理付倍佳表示,展望未来(lái),我们预计(jì)港(gǎng)股市场已经进入了企业盈利的拐点(diǎn)且(qiě)即将迎来收(shōu)入加速(sù)扩(kuò)张,并且A股市场也即将进(jìn)入(rù)企业盈利(lì)的(de)拐点,这是推动两地市(shì)场(chǎng)向上的决定性因素。
在盈利周期(qī)“内强外弱”及加(jiā)息周期临(lín)近尾声流(liú)动性逐步宽松背景下,中国资产的吸(xī)引(yǐn)力有望进一步凸(tū)显。在A股及港股估值均在低位、风险溢(yì)价均在(zài)高位的背(bèi)景下(xià),有望(wàng)开启盈(yíng)利与(yǔ)估值修(xiū)复的戴(dài)维斯双击行情。
主要关注三(sān)条投(tóu)资主线(xiàn):1.关(guān)注盈(yíng)利增长高(gāo)弹(dàn)性的机会(huì):由于中(zhōng)国(guó)经济修(xiū)复有望成为全球(qiú)投资的(de)除螨皂可以天天用吗,除螨皂对痘痘管用吗主(zhǔ)线,因此经营杠杆弹性大、前期降本增(zēng)效优的行业(yè)和板块更有望受益于(yú)经济复苏,盈利(lì)预(yù)测有较大上修(xiū)空间;同时部分龙头(tóu)公司有(yǒu)长期的前沿(yán)技术(shù)/产品储(chǔ)备以迎接下一轮的收入扩张机会,有望开启二(èr)次增长曲线,如互联(lián)网、部分可选消费、部分医(yī)药等。
2.关注收益风险比显著右(yòu)偏的(de)机(jī)会(huì):关(guān)注在未(wèi)来经济周期(qī)中上行(xíng)风险显著(zhù)大(dà)于下行风险的行(xíng)业。市场(chǎng)预(yù)期(qī)在低位、景气(qì)度有拐点或(huò)持(chí)续性超预期的行业(yè)。供需格局(jú)佳,价格(gé)弹性贡(gòng)献盈利超预期的行业,如电子、新能源、有色金属等。
3.关注高股息(xī)资产的(de)机会(huì):关注基本面夯实(shí),整体(tǐ)ROE水平稳(wěn)中(zhōng)有升,以(yǐ)及(jí)分红意(yì)愿提升的高股(gǔ)息资产的投资机会,如通信、石油(yóu)石化等。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了