“非农之(zhī)夜(yè)”不平静！

　　6月2日，美国劳工部(bù)数据显示，美(měi)国5月(yuè)非农新(xīn)增就业33.9万人，几(jǐ)乎是(shì)估计(jì)中值19.5万的两倍，为2023年1月以来(lái)最大增幅。5月失业率(lǜ)为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年(nián)10月以来(lái)新高。

　　非农就业数据(jù)公布后，美国(guó)国债价格盘中跳水，收益(yì)率拉升(shēng)，对利率前景更敏感的(de)两年期美债收益率日(rì)内(nèi)升幅扩大到(dào)10个(gè)基(jī)点以上；美元(yuán)指数(shù)迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约(yuē)定价显(xiǎn)示，投资者预期的美联(lián)储7月加息几率增加，预计未来两次会议期(qī)间将加息25个基点(diǎn)，6月(yuè)加息的几率不(bù)到50％。

　　三(sān)大美国(guó)股指集体(tǐ)高开，早(zǎo)盘均(jūn)曾(céng)涨(zhǎng)超1％，午盘刷新(xīn)日高时，道琼斯工业(yè)平均指数涨超(chāo)740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨近(jìn)1.7％，纳斯(sī)达克综合指(zhǐ)数涨(zhǎng)近1.2％。 最终，三大指(zhǐ)数连续(xù)两(liǎng)日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲(jiǎng)话暗示12月(yuè)放缓加息当天以来最大收盘涨(zhǎng)幅 报33762.76点(diǎn)，创(chuàng)5月(yuè)1日以来(lái)收盘新(xīn)高。标普收涨1.45％，创5月5日苹(píng)果一季报公布次(cì)日以来最(zuì)大(dà)涨幅，报(bào)4282.37点，纳指(zhǐ)收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点，和(hé)标普均创去年4月以来收盘(pán)新高(gāo)。

　　国(guó)际原油(yóu)盘中涨近3％，美油继续脱离两个(gè)月低谷，但(dàn)未能抹平全周跌幅，和布油均三周来(lái)首次累跌，市场焦(jiāo)点转向本周末(mò)的OPEC+会议。黄金在美元(yuán)和美债收益率(lǜ)反弹(dàn)的打击(jī)下(xià)持续下行，创(chuàng)两周多来最差单日表现。

　　东证(zhèng)衍生品(pǐn)研究院分析(xī)师徐(xú)颖表示，就5月新增就业(yè)人数而言，美国劳动力市(shì)场存在韧性。可以看到，5月美国非农新增就(jiù)业33.9万(wàn)人，好于市(shì)场预(yù)期的(de)19万人，同时4月非(fēi)农从25.3万上修(xiū)至25.4万，3月非农从16.5万(wàn)上修至21.7万，4月和3月合计上(shàng)修9.3万人，2023年(nián)至今(jīn)平均每月新增就业31.4万。

　　具体(tǐ)来(lái)看，5月新增就业(yè)主要集中在教育与(yǔ)医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万(wàn)）、专业及商业服务（+6.4万(wàn)），以(yǐ)及政府(fǔ)部门（+5.6万），信息行业就业人(rén)数(shù)减少，私人(rén)服务(wù)行业整体表现(xiàn)好于4月，生产(chǎn)部门就业稳(wěn)定，建筑业表(biǎo)现亮(liàng)眼(yǎn)，与近(jìn)期房地产市(shì)场(chǎng)的反弹一致，建筑业(yè)新增就业2.5万人，制造业中非耐(nài)用品生产连续三(sān)个月就业人(rén)数减少，与制造业目前持续收缩的(de)状态吻合。同时她指出，5月非农就业报告也显示出就(jiù)业市(shì)场边际(jì)降温(wēn)的更多迹象，5月失业人数增加44万至640万，失业率(lǜ)从3.4％回升(shēng)至3.7％，高(gāo)于市场预期的3.5％。后(hòu)续随着各行业(yè)裁员人(rén)数的增加，失业率(lǜ)预计(jì)会继续回升，但3.5％的(de)失业率(lǜ)水平基本(běn)是60年代以来的最低水(shuǐ)平，在失业率回升(shēng)至4％之前，预计还不会引发(fā)市场(chǎng)和官方的明显担忧。

　　此外，劳动参与率(lǜ)稳定在62.6％，4月职位空缺数量回(huí)升，就业市场供(gōng)需矛(máo)盾(dùn)仍在，但随着需求降温(wēn)，已经有所缓解，体现为工资上涨(zhǎng)压力(lì)开始降温，5月工资增速环比回落(luò)至0.3％符(fú)合市场预期，同比降至4.3％，低于(yú)市场(chǎng)预期，工资(zī)对通胀的助推作用缓(huǎn)解(jiě)后，核心通胀压力减(jiǎn)弱(ruò)，美联储(chǔ)进一步加息的必要(yào)性降(jiàng)低。

　　她表示，美联储6月利率会议(yì)“按兵(bīng)不(bù)动”是大概率事件，还需要关注后续公布的(de)5月美国(guó)通胀数据，当前(qián)的就(jiù)业市(shì)场(chǎng)状态可以支撑(chēng)在通(tōng)胀压(yā)力较大时继续加息。美联储利(lì)率会议落地前，市场(chǎng)步(bù)入(rù)振荡盘整状(zhuàng)态，预(yù)计美(měi)元指数(shù)在(zài)105附近偏强运行，随着美国政府债(zhài)务上限问题落地，美债收益率风险偏向上行，预(yù)计国(guó)际金价在1950美元/盎司附近筑底(dǐ)。

　　又有(yǒu)变数(shù)？欧佩克+可能会进一步(bù)减产

　　据消息人(rén)士声称，在周日（6月4日(rì)）的部长级会议上，欧佩克+可(kě)能会宣布进一步减产，以提振原(yuán)油价格。

　　据(jù)悉，可能的选项之一是额外(wài)减产约(yuē)100万桶/日。而此前(qián)有报(bào)道称，欧(ōu)佩克+不(bù)太可(kě)能在会议(yì)上决定进一步削减石油产(chǎn)能。

　　虚(xū)虚(xū)实实(shí)的消息意味着更(gèng)多(duō)的(de)不确定性，结果仍然(rán)不明朗。眼下(xià)欧佩克+面临诸多(duō)挑战，不仅成员(yuán)国之(zhī)间相互(hù)争(zhēng)吵(chǎo)，美国、加(jiā)拿(ná)大(dà)和巴西(xī)等(děng)国家还在蚕(cán)食该(gāi)集(jí)团的市场(chǎng)份额，这也让分(fēn)析师们(men)左(zuǒ)右为难。

　　随着经济前(qián)景(jǐng)的(de)恶化(huà)，欧佩克(kè)+成员国在(zài)4月份承诺(nuò)，从5月份开(kāi)始自愿(yuàn)减产，不(bù)过这些(xiē)行动都未(wèi)能(néng)止住油(yóu)价(jià)的下跌势头(tóu)。

　　上周，沙特能源大(130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元dà)臣(chén)威胁要(yào)进一步(bù)减产，他(tā)告诫投机(jī)者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理诺瓦克则与沙特能(néng)源大臣(chén)唱(chàng)了反调(diào)，这位俄罗斯官员表示(shì)，他认为欧佩克+本周(zhōu)末不可能减产，布伦(lún)特油价可能会(huì)在年底前自行(xíng)回升(shēng)至(zhì)每桶80美元。

　　数据和分(fēn)析公司OANDA的高级市(shì)场分(fēn)析师(shī)Edward Moya表示：“没有(yǒu)人想在(zài)欧佩(pèi)克+会议之前做(zuò)空原油，交易员永远(yuǎn)不(bù)应该低估(gū)沙(shā)特在欧(ōu)佩克+会议(yì)期间采取(qǔ)行动(dòng)的可能。”

　　伊拉克石油(yóu)部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧(ōu)佩克+希望维持(chí)石(shí)油市场稳定(dìng)，我(wǒ)们(men)将毫(háo)不(bù)犹豫地做出任(rèn)何决定，以使市场更加平衡。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析(xī)师认(rèn)为，进一(yī)步减产的(de)可能性为40％。他们写道：“各(gè)国石油部长们(men)决心(130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元xīn)避(bì)免重蹈2008年的覆辙，当时全(quán)球经济和(hé)金融稳定突然崩溃，导致原油价(jià)格在六个月内从逾140美(měi)元跌至35美元(yuán)。”

　　泽连斯(sī)基：俄乌冲突期间，乌克兰不会成(chéng)为北约成员！

　　当地时间(jiān)6月(yuè)2日，乌(wū)克兰(lán)总统泽连(lián)斯基在与爱沙尼亚总统的(de)联合(hé)新闻发布(bù)会(huì)上表示，在俄乌(wū)冲突(tū)进行期间，乌克兰不会成为(wèi)北约成员。泽连(lián)斯基说，不是因(yīn)为不想，而是因为目(mù)前很难。乌克兰只(zhǐ)是希(xī)望(wàng)北约(yuē)合作(zuò)伙伴听到声音(yīn)，这一点非(fēi)常重要。

　　同时，他指出，乌克兰(lán)在(zài)成(chéng)为北约成员国之前(qián)需要更多安全保障(zhàng)，乌克(kè)兰(lán)需要把这(zhè)些(xiē)保障都写在纸上，直到乌克(kè)兰(lán)能真正获得(dé)安全保证，有资格成为北(běi)约成员。

　　据参考消息援(yuán)引俄新社莫斯科5月31日(rì)报(bào)道，英国《金融时报》援引(yǐn)知情人士的话报道(dào)称，乌(wū)克兰总统泽连斯(sī)基(jī)向北约(yuē)各国领导人明(míng)确(què)表示，除非(fēi)向基辅提供加(jiā)入北(běi)约的路线图，否则他将不会出席7月举行的维尔纽斯峰会。此外，泽连斯(sī)基6月1日在访问摩尔多瓦(wǎ)时表示，乌克兰已经做好了加入(rù)北约的准备，基辅正在等待(dài)北约接纳乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北约一事，法国、德(dé)国(guó)等(děng)北约国(guó)家持反对意(yì)见。

　　德国国(guó)外长(zhǎng)贝尔伯克当地(dì)时(shí)间6月1日在奥斯陆参(cān)加(jiā)北约外长会期间(jiān)表示，德国不认为北约应该在近(jìn)期内(nèi)接纳乌克(kè)兰。此外，包括法(fǎ)国在内的其(qí)他一些(xiē)北(běi)约成(chéng)员(yuán)国也不希望乌克兰迅速成为北约成员国，而(ér)只(zhǐ)是希望为乌克兰提(tí)供安全保(bǎo)障(zhàng)。

　　进入6月，在(zài)宏观市场(chǎng)情绪回(huí)暖影响下，大宗商品(pǐn)市(shì)场出(chū)现普涨行(xíng)情。从(cóng)海外宏观层面来看，美(měi)国债务上限(xiàn)危机“闹(nào)剧”落幕(mù)，美国参(cān)议院(yuàn)通过债(zhài)务上限法案，暂时取消(xiāo)了(le)政府31.4万亿美元的债务上限，避免了可能出现(xiàn)的美国有史以来首(shǒu)次(cì)违约，使(shǐ)得市(shì)场(chǎng)避险情(qíng)绪消(xiāo)退。同时(shí)在美联储(chǔ)本月会议或(huò)暂停加(jiā)息(xī)的预期推动下，美元(yuán)指数回落至一(yī)周低点，130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元对风(fēng)险资产(chǎn)的压制减弱(ruò)。

　　国内方面，中国(guó)5月财新PMI重返50上方，好于预(yù)期的数据(jù)改善了市(shì)场情绪，同时市场(chǎng)也在(zài)翘首等待新一轮稳增长政(zhèng)策(cè)的(de)出台。

　　天(tiān)胶价(jià)格重返(fǎn)万二(èr)关口

　　周五，在市(shì)场(chǎng)情绪回暖的带动下，天然(rán)橡(xiàng)胶期货价格回升。截(jié)至(zhì)收盘，天然橡胶期(qī)货主(zhǔ)力合(hé)约(yuē)站上12000元/吨的整数关口。纵观本周，沪(hù)胶期货主力价格表(biǎo)现振(zhèn)荡微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整体(tǐ)来看，本周国内天胶市场(chǎng)利好(hǎo)支(zhī)撑疲(pí)软，胶(jiāo)价维持宽幅振荡格局。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近两个(gè)月以来(lái)，天然橡胶市(shì)场消息(xī)比较热闹，前有云南旱灾消(xiāo)息发酵，后有收储(chǔ)传闻，然而天然橡胶期价(jià)终究(jiū)支撑不力，逐步归(guī)于(yú)平静。从(cóng)整个5月行(xíng)情来看，生(shēng)意社指(zhǐ)出，5月(yuè)天然橡(xiàng)胶(jiāo)行情上半月(yuè)上行，下半月回调(diào)，全月(yuè)呈(chéng)倒“V形”走势。生意社商品行情分析系统监(jiān)测显示，5月沪胶持续小幅波(bō)动，12000元/吨点(diǎn)位轻易被破(pò)，行(xíng)情维持偏(piān)弱振荡。综合来看，5月天(tiān)然(rán)橡胶盘面微(wēi)涨1.04％，行(xíng)情短(duǎn)期受消(xiāo)息(xī)提振有小幅上(shàng)行，但市场供多需少，终(zhōng)究无力支撑，上(shàng)行态势转(zhuǎn)而向下。

　　五一(yī)假(jiǎ)期归来(lái)，市(shì)场传言(yán)称国储(chǔ)今年将(jiāng)收储10万(wàn)吨天然橡胶新胶，天胶价格应声上(shàng)涨，影响持续多日。直至(zhì)5月月中，收(shōu)储传闻(wén)叠加产区降(jiàng)雨，市场氛围再次提(tí)升，沪(hù)胶突破12300元(yuán)/吨，国产全乳(rǔ)现(xiàn)货胶主流报(bào)价至(zhì)11880元/吨。而后(hòu)该消(xiāo)息始终未(wèi)得到证实，市场(chǎng)影(yǐng)响逐步(bù)消失匿迹。

　　可以看到，继此前云南(nán)干旱传闻(wén)发酵后，5月以收储为(wèi)核心展开的新一季交割品博弈仍然激烈。中信建(jiàn)投(tóu)期货能化分析师童长征表示，天然橡胶此轮(lún)的上涨与下跌(diē)，与收(shōu)储这一(yī)传(chuán)闻息息相关。他指出，国储收(shōu)储的政(zhèng)治、战略意义大于经济意义，橡胶与石油(yóu)、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是关系国计民(mín)生、国(guó)防安全的重要战略物(wù)资。毫无疑问的是(shì)，对于(yú)全球来说(shuō)，天(tiān)然橡胶是(shì)严重(zhòng)过剩的。但要考虑(lǜ)到(dào)一个事实(shí)：中(zhōng)国(guó)的天然橡(xiàng)胶的(de)自给率不足20％，高(gāo)度依赖(lài)进口。从中(zhōng)国本(běn)身的天(tiān)然橡胶来说，是供不应求的。因(yīn)此，在当前诡谲多(duō)变(biàn)的国际政(zhèng)治(zhì)格局中，对天然橡胶的储备其(qí)实是有(yǒu)很高的必要性(xìng)。

　　“此前橡胶收储传闻的收储量为10万吨，收储(chǔ)的对象是国产全乳胶（即期货交割品(pǐn)）。10万吨(dūn)的(de)量相对于(yú)整个天然橡胶的(de)年(nián)产量来(lái)说非常(cháng)小(xiǎo)，不过才占0.7％，即(jí)便对(duì)中国(guó)全年的消(xiāo)费量来说(shuō)也只占(zhàn)1.7％。从这个角(jiǎo)度来说，对天然(rán)橡(xiàng)胶整体(tǐ)的(de)供求几无影(yǐng)响。但是如(rú)果收储的对象是交割品的话(huà)，性质就不同了。因为目(mù)前全(quán)年国(guó)产(chǎn)全(quán)乳的最(zuì)大产量不过30万吨（去年仅17万吨，今(jīn)年估计在20万(wàn)—25万吨(dūn)），那(nà)么收储的量其实占到相当全年交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这是非常大的一个比(bǐ)例。”在(zài)童(tóng)长征看来，如果(guǒ)国储轮(lún)储橡胶事(shì)件成立(lì)，根据交割品的(de)供求判(pàn)断影响，再结合历(lì)史上(shàng)收储的(de)影响，RU的价格有可(kě)能(néng)会更(gèng)上一层(céng)楼。但是，由于整个事(shì)件的(de)进程会(huì)非常(cháng)缓慢，价格的(de)反应不(bù)会(huì)即刻见效。

　　供应旺季来袭 基(jī)本(běn)面难(nán)言乐观

　　进入6月，伴(bàn)随着物候条件的(de)改(gǎi)变，产区全面开割(gē)上量，橡胶供(gōng)应旺(wàng)季到来，然而(ér)天胶下游需求并未有趋势(shì)性(xìng)改善，胶价上涨(zhǎng)动能驱动依旧缺(quē)乏(fá)。

　　国投安信期货能化分(fēn)析师胡华钎告诉记(jì)者(zhě)，目(mù)前全球天然橡胶供应(yīng)进入(rù)季节性的增产期(qī)，中国(guó)云南天然橡胶产区加速恢(huī)复开割，预计(jì)6月中(zhōng)旬全面开割，海南产区已经(jīng)全面(miàn)开割，海外越南天然橡胶产区也(yě)全面(miàn)开割(gē)，目前主要产(chǎn)胶国(guó)产区逐渐进(jìn)入雨季，物候条件(jiàn)已(yǐ)经(jīng)由差变好。但(dàn)是由于目前天然(rán)橡胶(jiāo)上游原(yuán)料价格相(xiāng)对偏低(dī)，胶(jiāo)农割胶积极性不高(gāo)，加工厂(chǎng)利(lì)润也偏(piān)低，工厂(chǎng)加工积(jī)极性(xìng)也(yě)不(bù)高(gāo)。

　　大地(dì)期(qī)货橡胶研究员唐逸表(biǎo)示，后续(xù)橡胶(jiāo)供应端将逐步恢复正常，产量逐(zhú)渐增加。目(mù)前云(yún)南产区大面积(jī)开割，预计后市仍有(yǒu)较(jiào)多降雨，干旱情况已得到缓解。海南日收胶量(liàng)在3500—4000吨/天，供应相对正常。泰(tài)国东北部产(chǎn)区逐步上量，南(nán)部产出仍在低位，本周以及下周预计雨水较(jiào)多。越南、柬埔寨产区已大面积开割，原料数(shù)量逐步(bù)增(zēng)加。同时根据历史(shǐ)降雨数据来看(kàn)，厄尔尼(ní)诺(nuò)现象下橡胶产(chǎn)区降雨量(liàng)虽然处于历史均值(zhí)以(yǐ)下的概率(lǜ)较高，但由于季节性的因素，降雨(yǔ)绝(jué)对数量(liàng)仍然能够保证。因此(cǐ)，他预计后(hòu)市(shì)“厄尔尼(ní)诺(nuò)”现象(xiàng)不会是引发行情上涨(zhǎng)的(de)主要因素。

　　从需求端来看，东证衍生品研究院能化高级分析师曹璐(lù)表示(shì)，目前轮胎厂(chǎng)家外贸订单(dān)量较为充足，对开工率形成一(yī)定支撑，加上(shàng)轮胎(tāi)用原料价格处于低(dī)位，轮(lún)胎厂家(jiā)开工积极性尚可。而内销市场需求表现依然偏弱，各层级经销商仍以(yǐ)消耗前(qián)期库存(cún)为主，对后市(shì)较为(wèi)悲观、谨(jǐn)慎补(bǔ)货。

　　隆众资讯最新数据显示，目(mù)前(qián)下游(yóu)外贸订(dìng)单充足，加之内(nèi)销订单缺(quē)货现象仍(réng)存，企业排产(chǎn)积极(jí)性不减。半(bàn)钢(gāng)胎样本企业(yè)产能(néng)利用率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同(tóng)比 15.41％。不过全钢胎厂开(kāi)工(gōng)小降，个(gè)别(bié)企业因内销出(chū)货压力加大，为控制成品库存压力，存适度(dù)降负现象，全钢胎样本企业产能利(lì)用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华(huá)钎认为(wèi)，目前(qián)天然橡胶基本(běn)面处于(yú)供需两弱的格(gé)局中，尤其是下游需求分歧较大。“主(zhǔ)要是不同(tóng)的市(shì)场主(zhǔ)体预期不同(tóng)，但是整体(tǐ)来说此前市场对今年的预期过高。从下游轮胎行业来看，今年以来国内轮胎开工(gōng)、产(chǎn)量(liàng)和出口同(tóng)比数(shù)据还(hái)是不(bù)错的，反映国内实(shí)际需求并不(bù)差。但是从汽(qì)车行(xíng)业(yè)来看，由于(yú)汽车(chē)刺(cì)激政策退(tuì)出，今年国内汽车市场(chǎng)相对疲软，价格战等负(fù)面(miàn)消息(xī)较多，市场总体上偏悲(bēi)观。此外，青岛地区天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)现货库存持(chí)续(xù)攀升，有些人(rén)认(rèn)为是国内需求不(bù)行，但(dàn)是其实是进口过多导致的。”

　　在胡华钎看(kàn)来，目前(qián)主要还(hái)是宏(hóng)观面主导胶(jiāo)价走势，一(yī)方面中国经济复苏进程、人民(mín)币汇率波动；另(lìng)一(yī)方面(miàn)美联储(chǔ)加息进程，以及美(měi)国银行(xíng)危机和美债上限问题(tí)等(děng)。看向下半年(nián)，他认为天然橡胶基本面(miàn)仍(réng)然缺乏指引，只有(yǒu)天气和轮储仍有(yǒu)可能“掀起(qǐ)波澜“，而宏(hóng)观面预计(jì)比上(shàng)半年(nián)好(hǎo)，比如美联储加息步伐(fá)暂缓、国内经济回暖(nuǎn)等，因此对天然橡(xiàng)胶市场(chǎng)不宜(yí)过度悲观(guān)。

　　“短期市场没有明确方向，主要跟(gēn)随宏(hóng)观因素波动。”唐逸认为，“供应端(duān)仍然是主导后市胶价走势的主要因素，随(suí)着各产区开(kāi)割后产量逐(zhú)渐增加(jiā)，海外(wài)恢复速度(dù)仍然偏慢，预计干胶的数(shù)量并不会少(shǎo)，包括今年交割(gē)品的数(shù)量(liàng)。我(wǒ)们中期观点仍然偏空(kōng)，后(hòu)市(shì)预计存在下跌的(de)空间(jiān)。”

　　曹璐则表(biǎo)示，在供(gōng)给(gěi)端没(méi)有(yǒu)天气影响的情况下，后(hòu)续主导胶价(jià)的(de)因素主要在需(xū)求端。从下(xià)半年来看，外需受(shòu)海外经济衰退和汽车半导(dǎo)体(tǐ)短缺(quē)影响，预计难(nán)有起色。外需走弱也导致海外货源涌(yǒng)入国(guó)内，对国内现货端构成(chéng)压力。内需方(fāng)面，春节前市场基(jī)于内需复(fù)苏的逻(luó)辑，已经出现一波反弹行情，但节后市(shì)场从(cóng)交易(yì)预期开始转向(xiàng)交易现实(shí)，由于(yú)国(guó)内需求复苏(sū)不及预(yù)期，胶价因(yīn)此持续承压运(yùn)行(xíng)。整体来看，她表示短期胶(jiāo)价(jià)基(jī)本面缺乏向上驱动，只有价格的绝(jué)对低位才能刺激有效的(de)去库和资(zī)金再次做多的(de)意愿(yuàn)。后续还需(xū)继续关注(zhù)天气端是否有扰动因素，一(yī)旦(dàn)天气出现异常状况，或将(jiāng)带来新的(de)阶段性行(xíng)情(qíng)。（有(yǒu)删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元