民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充足<麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁/p>

　　广(guǎng)交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及(jí)配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前(qián)海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面(m麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁iàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁