近(jìn)期(qī)交(jiāo)易商协会(huì)的监(jiān)管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不能破(pò)戒。承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思trong>

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设银行启动自律调(diào)查，这是(shì)两天内(nèi)第(dì)二(èr)家被要(yào)求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调查，监管力度在(zài)持续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行间(jiān)市场交易商(shāng)协会（下称“交(jiāo)易商(shāng)协会”）网站显示，基(jī)于(yú)监管(guǎn)部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市(shì)场自律处(chù)分规(guī)则》，交易商协(xié)会已(yǐ)对(duì)中国建设银(yín)行股份(fèn)有限公司(sī)债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承(chéng)销(xiāo)非金融企业(yè)债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产(chǎn)企(qǐ)业(yè)债券(quàn)融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元(yuán)债务(wù)融资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会(huì)的监管力度在(zài)近期持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交易商协(xié)会官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对中国(guó)进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托共(gòng)5家(jiā)机(jī)构涉及(jí)债券(quàn)业务违规被点名。具(jù)体来说，交易商协(xié)会通(tōng)过深入调查发现，大连银(yín)行等多(duō)家机构(gòu)存在(zài)债(zhài)券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相(xiāng)反、清算速度不(bù)同的现券(quàn)交易(yì)，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思，作为中(zhōng)间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方(fāng)式参与(yǔ)债券代持交易(yì)链条，交易笔数(shù)和金额较大(dà)。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银(yín)行(xíng)已被启动自律调查。相关公告(gào)称，交易商(shāng)协(xié)会在日常(cháng)监测(cè)工作(zuò)中发现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的(de)多期债(zhài)务融资(zī)工具发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违反银行间债券市(shì)场自律管理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期在查处四平市(shì)城(chéng)市(shì)发展投资控(kòng)股有限(xiàn)公司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易(yì)商协会(huì)进行自(zì)律调(diào)查。一同被(bèi)开展自律(lǜ)调查的(de)还(hái)有光(guāng)大证券、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两家金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处罚力(lì)度加强(qiáng)

　　根据(jù)交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案(àn)调查(chá)，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和(hé)自律问询103次(cì)，作出各类自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会计(jì)师事(shì)务所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出(chū)的处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占(zhàn)比超过五成(chéng)，15家机构(gòu)被暂(zàn)停(tíng)一定(dìng)期限业(yè)务(wù)，12位责任人被认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理通报来(lái)看(kàn)，被通报(bào)的原因包括(kuò)低价包(bāo)销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了(le)市场正(zhèng)常秩序(xù)；部分(fēn)债务融资工(gōng)具未(wèi)按照发(fā)行文件约(yuē)定(dìng)开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务(wù)融资工具(jù)挤占(zhàn)了其他(tā)投资人的正常(cháng)投标，违(wéi)背(bèi)了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机(jī)构在从事相关业务过程中，务必牢(láo)固树立(lì)市(shì)场(chǎng)责任意识(shí)，严格(gé)遵守(shǒu)相关(guān)监管规(guī)定和自律(lǜ)规则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护银行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商协会表示(shì)，做(zuò)市商作为银行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流(liú)动性、促进价格发现的重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的(de)监管处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监(jiān)管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者(zhě)表示(shì)，可(kě)以看(kàn)到，银(yín)行(xíng)间交(jiāo)易商协会将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要求，以严格(gé)自(zì)律惩(chéng)戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的(de)清(qīng)晰信(xìn)号，引导(dǎo)市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作(zuò)为债券市场的(de)“看(kàn)门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起相应(yīng)的公(gōng)序责(zé)任，切实维护好行(xíng)业的良性竞争生态。