民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参(cān)会(huì)客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单(dān)和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流(liú)来(lái)自(zì)于(yú)境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相(xiāng等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 等不及了在车上就弄到了高c，在车上迫不及待