5月(yuè)9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的(de)一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现(xiàn)金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股(gǔ)票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停(tíng)牌(pái)时(shí)间不(bù)超过(guò)10个交抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳易日(rì)。

　　文华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系(xì)头部期货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国(guó)内(nèi)139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不(bù)过，在(zài)经历两年多的(de)漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申(shēn)请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首(shǒu)次(cì)公开发行(xíng)股(gǔ)票(piào)并(bìng)在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文华(huá)财经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示，本次交(jiāo)易(yì)事(shì)项尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目前正与交(jiāo)易意向方(fāng)接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大(dà)连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资(zī)管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资(zī)产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交(jiāo)易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交易对方(fāng)与公司不存(cún)在关(guān)联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对方(fāng)尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关(guān)联交易。本次交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东(dōng)、实际控制人(rén)；本次交易完(wán)成后(hòu)，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会(huì)发生(shēng)变(biàn)化，且不存在(zài)实(shí)际支配(pèi)公司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际控(kòng)制人，预计(jì)不构成公司重大(dà)资(zī)产重组。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经注册资本(běn)4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接(jiē)持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分(fēn)别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳ong>金证(zhèng)股份盈利能(néng)力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金(jīn)证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机(jī)构等(děng)行业客(kè)户提供全技(jì)术栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府(fǔ)机关、互(hù)联网公司合作(zuò)开(kāi)展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证股份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率及利润下降。报(bào)告(gào)期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要得益于(yú)两方面的因素：一是公司在证券市场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性(xìng)，公(gōng)司加快产品新一代产(chǎn)品布(bù)局(jú)、积(jī)极推进项目上线验(yàn)收(shōu)。二(èr)是在资管领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技(jì)术上形(xíng)成领先优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字(zì)经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销(xiāo)业务及(jí)科(kē)技园租赁(lìn)业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行业的收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由于公司在数字经济(jì)业(yè)务上，不(bù)同程(chéng)度受(shòu)到需求(qiú)端的影响，项目跟进(jìn)、工程实(shí)施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业(yè)业务毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元；归(guī)属于(yú)母公(gōng)司(sī)股东的净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证股份(fèn)均远(yuǎn)高于文华财经，但文(wén)华(huá)财(cái)经的毛利(lì)率显著高于金证股(gǔ)份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如(rú)果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而(ér)言(yán)，文华财经的优(yōu)质资(zī)产注入后(hòu)，其(qí)盈利能力将(jiāng)进一步(bù)提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市(shì)无果后，可(kě)以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)并(bìng)未(wèi)披露具体的交易细节，例(lì)如交易(yì)对价等(děng)。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对(duì)方就本次交易签署了《意向协(xié)议书(shū)》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付(fù)现金的(de)方(fāng)式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅(jǐn)为交易各(gè)方(fāng)关(guān)于(yú)本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易各方(fāng)在(zài)本次交易中的(de)具体权利(lì)义务以及各(gè)项安(ān)排以(yǐ)交易各方最终签(qiān)署的正(zhèng)式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了(le)风险提(tí)示(shì)：截至目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次交易(yì)尚需履(lǚ)行必要的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有权监管机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实施，本次交易最(zuì)终(zhōng)能否实施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今(jīn)年以来，金(jīn)证股份股价(jià)步(bù)入(rù)上(shàng)升通(tōng)道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳