近(jìn)期(qī)市场(chǎng)风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍有距(jù)离，但部(bù)分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗(qí)下(xià)三(sān)大基金同时行动

　　施罗(luó)德(dé)旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超媒(méi)、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下(xià)另(lìng)一只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金大中华(huá)和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材料(liào)中并未(wèi)解(jiě)释为何基(jī)金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链(liàn)的(de)看重(zhòng)是一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日(rì)志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来(lái)看(kàn)，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供应链(liàn)；二(èr)是(shì)技术(shù)自(zì)主可控；三(sān)是医疗健(jiàn)康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球(qiú)各国的脱碳(tàn)行动变得(dé)越来(lái)越重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资(zī)者(zhě)提供了重要(yào)的机会。中国(guó)在电动汽车价值链(liàn)的供应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是(shì)在中国(guó)销售的。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国也(yě)是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来(lái)源(yuán)：施罗(luó)德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公(gōng)司(sī)正在在各自的领域(yù)中建(jiàn)立(lì)主导地位，以某智能组件为例(lì)，它是电动(dòng)汽车中用于电池(chí)和电机温(wēn)控(kòng)的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀(fá)门行业拥有超过(guò)90％的市场份额。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全球范围内(nèi)继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰基金安(ān)联神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这(zhè)只基金最新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证券、宁德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽(qì)车市(shì)场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电(diàn)池(chí)产业创(chuàng)新联盟数据(jù)显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持(chí)续领(lǐng)跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润(rùn)增(zēng)速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流入较多的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线(xiàn)投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在(zài)谈及为何持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时(shí)代所处的位置是令人羡慕(mù)的。它背后有两大(dà)增长机(jī)遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含(hán)钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电池(chí)的企业发(fā)展与(yǔ)政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常(cháng)有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释(shì)了：他(tā)们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势(shì)不复。随着电池(chí)成(chéng)本下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率。宁德时(shí)代和(hé)电动(dòng)车厂(chǎng)商的关系若不(bù)能维系。这些因素(sù)都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资(zī)都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股(gǔ)可持(chí)续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的(de)前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银行(xíng)、美的集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之(zhī)外(黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆wài)，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金“摩(mó)根基(jī)金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学(xué)、恒(héng)生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最大的(de)为泸州老窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆