从其管理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票(piào)混合(hé)来(lái)看，截至去年年底(dǐ)，持(chí)仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末(mò)，已经(jīng)基本清(qīng)仓了新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混(hùn)合(hé)外，其他三只(zhǐ)产品也(yě)基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称(chēng)，在一季度的(de)操作中(zhōng)，本基金总体把握(wò)住了市场的节(jié)奏(zòu)变化和(hé)结构转换(huàn)，降低了新能 源(yuán)板块的(de)配置权重，较(jiào)好地把握(wò)了(le) TMT 板块(kuài)的投(tóu)资(zī)机会，组合(hé)调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体系所代表(biǎo)的传统实(shí)体行业正在被市(shì)场一(yī)部分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续(xù)可能成(chéng)为市场最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票混合(hé)今(jīn)年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为(wèi)，AI主题板块在(zài)短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配(pèi)置获取超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达到22天，上(shàng)一次(cì)出(chū)现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日，在(zài)此(cǐ)期间新能(néng)源ETF累计(jì)收益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周(zhōu)，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别(bié)出现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大(dà)单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波(bō)行(xíng)情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往(wǎng)会(huì)有一波明显的调(diào)整，时(shí)间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调(diào)整，逢低加(jiā)仓(cāng)是(shì)最佳策俄罗斯是资本主义还是社会主义(cè)略，因(yīn)为(wèi)往往后(hòu)续盛夏(xià)攻势大概率创(chuàng)新高。如果今年在(zài)业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济(jì)/自(zì)主可控等大产俄罗斯是资本主义还是社会主义业(yè)趋(qū)势以政府支持力度进(jìn)一步(bù)加大、资本开支(zhī)增加、订单(dān)增加和产品销量业绩(jì)的改善逐渐被(bèi)市场(chǎng)所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板块或阶段(duàn)性见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基本形成本(běn)轮调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高位(wèi)板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为(wèi)在AI相(xiāng)关板块(kuài)市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生(shēng)调整(zhěng)需(xū)求出现集中释放(fàng)。就资(zī)本市场(chǎng)而言(yán)，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式(shì)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 俄罗斯是资本主义还是社会主义