5月9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发布的(de)一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发行股(gǔ)份及支付(fù)现金购(gòu)买(mǎi)上海(hǎi)文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配(pèi)套(tào)资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起地铁的时速一般是多少公里，地铁的时速一般是多少码开始停牌，预(yù)计停牌时间不超(chāo)过10个交易日。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料(liào)显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期(qī)货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本(běn)市(shì)场大门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)地铁的时速一般是多少公里，地铁的时速一般是多少码首(shǒu)次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终(zhōng)止审(shěn)查(chá)，文华(huá)财经(jīng)此次创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申请文件，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开发(fā)行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易(yì)事(shì)项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易意向方(fāng)接洽(qià)，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经一(yī)投资管理(lǐ)合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方(fāng)合计(jì)持有标的公(gōng)司90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组管理办法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订(dìng)）》等(děng)相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易(yì)对(duì)方(fāng)与公(gōng)司不(bù)存(cún)在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的(de)股份比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易(yì)完成后，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生(shēng)变化，且不存在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲对文华财经的直(zhí)接持(chí)股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一(yī)和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜(shèng)对文华财经的持股比例(lì)分(fēn)别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利(lì)能力有望提升

　　作(zuò)为金融科(kē)技(jì)全领域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业(yè)客户提(tí)供全技(jì)术(shù)栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机(jī)关(guān)、互联网(wǎng)公司合作开展包括(kuò)智慧城市(shì)在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一(yī)季(jì)报显示，报告期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪业务软件收(shōu)入较上年(nián)同期略(lüè)有增长，资管机(jī)构软(ruǎn)件收入基(jī)本持平。报告期(qī)内，数字(zì)经(jīng)济业务(wù)因验收的大型政(zhèng)务项目成(chéng)本(běn)增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率(lǜ)及利润下(xià)降。报告(gào)期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金证股份总(zǒng)资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示(shì)，报(bào)告期(qī)内，公司实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融(róng)行业(yè)业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认(rèn)为，公司金融行业的增长主要(yào)得益于(yú)两(liǎng)方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在证券(quàn)市场行(xíng)业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一(yī)代(dài)产品布(bù)局(jú)、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产(chǎn)品(pǐn)和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势(shì)，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行(xíng)业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务(wù)及(jí)科技园租(zū)赁业务(wù)。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济业务上，不同程度受到需(xū)求端的影(yǐng)响，项目(mù)跟进(jìn)、工程实施(shī)、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金(jīn)融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百(bǎi)分点；非(fēi)金融科技业务(wù)毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公(gōng)司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无(wú)论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经(jīng)的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为(wèi)，如(rú)果本次交易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而言，文华财(cái)经的优(yōu)质资产(chǎn)注(zhù)入(rù)后，其盈(yíng)利(lì)能力将进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露具(jù)体的交易细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)与主要交易对方就本次交(jiāo)易签(qiān)署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支(zhī)付现金(jīn)的(de)方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向协议(yì)书》仅为交易各(gè)方关于本次(cì)交(jiāo)易的初(chū)步合作意(yì)向(xiàng)，交易各方在本次交易中的具体权利义务以(yǐ)及各项安排(pái)以(yǐ)交(jiāo)易各方最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易(yì)协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份还进行了(le)风险提示：截至(zhì)目前，本次交易(yì)仍处(chù)于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未(wèi)签署(shǔ)正式(shì)的交易协议，本(běn)次交易尚需履行必(bì)要的内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可(kě)正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截(jié)至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 地铁的时速一般是多少公里，地铁的时速一般是多少码