为了让自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后能(néng)获得(dé)好的回报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书，引(yǐ希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思n)发市场关注(zhù)。时为新美(měi)星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美(měi)星(xīng)进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息披露违法违规，给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据(jù)证监会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实(shí)际(jì)控制人(rén)何德平和(hé)他(tā)的妻(qī)子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供(gōng)保证(zhèng)金(jīn)约(yuē)3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合其他市场资(zī)金在二级市场买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易(yì)“新美星”；在(zài)此(cǐ)期(qī)间(jiān)，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占市(shì)场(chǎng)申买量比例超(chāo)20％的(de)交易(yì)日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末(mò)持(chí)股量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提(tí)出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维(wéi)受何(hé)德(dé)平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托(tuō)理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况(kuàng)告(gào)知(zhī)黄秀(xiù)芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后(hòu)部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活(huó)动，属(shǔ)于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传(chuán)武账(zhàng)户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部(bù)分(fēn)账户不受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一方存在不当行为(wèi)，不(bù)应推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们(men)的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控(kòng)制关系(xì)、委(wěi)托理财(cái)关(guān)系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人(rén)的主要陈述(shù)意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本(běn)案为(wèi)多个主体参与、多个环节(jié)实施、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游衔(xián)接、合作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完成(chéng)的操(cāo)纵(zòng)行为。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可以证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作(zuò)为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易影响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实(shí)质(zhì)是操纵股价(jià)，并非合法理财。在(zài)案证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同(tóng)商议、谋划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价的行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责任承(chéng)担，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维(wéi)控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和(hé)上市公司的合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为(wèi)一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二(èr)百零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以(yǐ)警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信(xìn)息披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决定书披(pī)露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票(piào)继续由(yóu)海得泽(zé)广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德(dé)平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户(hù)的(de)原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对投资(zī)者决(jué)策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不应(yīng)受(shòu)到处(chù)罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减(jiǎn)持所得(dé)系家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公(gōng)司实际(jì)控制人，未如实告知上市(shì)公司上(shàng)述持(chí)股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规(guī)定，何德平的(de)行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第三(sān)款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思