民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(硝酸银的相对原子质量是多少整数，硝酸银的相对原子dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。<硝酸银的相对原子质量是多少整数，硝酸银的相对原子/p>

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期(qī)的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次(cì)展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的(de)采购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的产成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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