今年AI波澜壮阔(kuò)的大(dà)行情之下，引(yǐn)发了(le)全行(xíng)业所有基(jī)金经(jīng)理关注(zhù)，而公(gōng)募(mù)基(jī)金2023年(nián)一季报揭(jiē)开(kāi)了基金经理(lǐ)的观点和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的诺安积极(jí)回报(bào)基金(jīn)，一季度(dù)主要投资(zī)在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今(jīn)年以来业(yè)绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也(yě)吸引了多位明星基金经(jīng)理的关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球(qiú)谢治宇就在一季报(bào)表示，一(yī)季度在人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公(gōng)司进行精选和(hé)布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智能板块的带动下，走出了(le)波澜壮阔的行(xíng)情。因抓住市场机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡嵩松(sōng)的(de)知(zhī)名度更上一(yī)层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的(de)主(zhǔ)动权益基金，最新(xīn)观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩(sō小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词ng)松写(xiě)道(dào)：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突(tū)飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势(shì)。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算法(fǎ)大模型(xíng)持(chí)续(xù)迭(dié)代，到(dào)各种应(yīng)用接入AI，再(zài)到(dào)算力(lì)芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进展迅速。国(guó)内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身业务的人工智能领域的(de)研究，在股价飞涨的背后，是(shì)相关公司(sī)在产(chǎn)业(yè)端的积极布(bù)局，人工智能浪潮不可(kě)逆。

　　他也直(zhí)言，诺安积极回(huí)报基金一季度主要(yào)投资在人工智能领(lǐng)域，算法、应用(yòng)、算力端都有相应布局(jú)。

　　从诺安积极回报的持仓看，前(qián)十大重(zhòng)仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出(chū)现(xiàn)在其前十大(dà)重仓股之列外，其他重仓(cāng)股全部(bù)换(huàn)，新进了长(zhǎng)川(chuān)科技、华海(hǎi)清科、盛(shèng)美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪(làng)潮信(xìn)息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少(shǎo)在(zài)2023年表现神勇，如诺安积(jī)极回报的头(tóu)号重(zhòng)仓股中微公(gōng)司，截至4月21日，今(jīn)年以来(lái)涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥(yōng)有超(chāo)100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙(lóng)等(děng)年内涨幅(fú)也(yě)超60％，这些表现(xiàn)较好(hǎo)的(de)重(zhòng)仓股(gǔ)推动(dòng)基金净(jìng)值大(dà)涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回(huí)报并没有保持去年底的高(gāo)仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平(píng)。去年三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的仓(cāng)位水平，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的另外一(yī)只基金(jīn)诺安成长并没有(yǒu)太(tài)大变(biàn)化，前十大重仓股相较去年底变化(huà)很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股(gǔ)份、北方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长的一季报中写(xiě)道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎(yíng)接(jiē)即(jí)将(jiāng)到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的(de)两大(dà)细分领(lǐng)域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从(cóng)2021年(nián)四季度开启的芯片产业下行周期，随着(zhe)疫情(qíng)落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端一(yī)季度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需(xū)求端(duān)将对设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的(de)问世，人工智(zhì)能(néng)出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为(wèi)未来(lái)最(zuì)强的产业趋(qū)势(shì)。海外(wài)引领，从算法大(dà)模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算(suàn)力(lì)芯片的(de)突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业(yè)进展迅(xùn)速。而算(suàn)力几何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新(xīn)需求将让(ràng)芯片(piàn)周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另(lìng)外一(yī)个重要板块是芯片设(shè)备材料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制(zhì)裁已(yǐ)经(jīng)到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国(guó)半导体出口新法案对我(wǒ)国(guó)晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内(nèi)晶圆代工厂(chǎng)一方面加速(sù)扩产成熟制程，另一方面在国(guó)内设(shè)备厂商的配合(hé)下，继续(xù)研(yán)发(fā)攻克先进制程。虽然美国(guó)的制(zhì)裁对我国先进(jìn)制程的扩产造(zào)成了一定(dìng)的影响(xiǎng)，但是(shì)另(lìng)外一个角度(dù)看，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛(měng)进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材(cái)料(liào)EDA板(bǎn)块的拉动，很(hěn)可能会(huì)超预(yù)期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一(yī)路领跑，冠军基金的(de)规模也(yě)出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)诺(nuò)安积极回报(bào)A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年(nián)以来业绩最强的主动权(quán)益基(jī)金。这一业(yè)绩还(hái)是受到4月2小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词1日AI、半导(dǎo)体等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日，该基金业(yè)绩超过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金一(yī)季度规模(mó)暴增超900％。数据(jù)显示，诺安(ān)积极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度(dù)末规模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季(jì)度的(de)净值涨幅，这一规模暴(bào)涨(zhǎng)更多来(lái)自于投(tóu)资者申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以及诺安积极(jí)回(huí)报基金的话题也屡见报端，成(chéng)为基民热(rè)议的话(huà)题(tí)。

　　同样，受益于净值大涨(zhǎng)以及投资者申(shēn)购，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的5只基(jī)金(jīn)在(zài)一季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺(nuò)安积极回(huí)报之外，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺安优化配(pèi)置(zhì)同样规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理基金(jīn)的总规(guī)模(mó)也从(cóng)去年(nián)底的293.25亿(yì)元(yuán)增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相(xiāng)关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基(jī)金分管(guǎn)投研(yán)的副(fù)总，市场上(shàng)管理规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股(gǔ)方向也(yě)受到(dào)市场关(guān)注。

　　从最新(xīn)一季报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光模块相关板块(kuài)，他(tā)也坦言(yán)在一季度主要对(duì)对人工智能相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基金一季度新进了海康威视(shì)、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几(jǐ)乎全(quán)部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于(yú)设备(bèi)检测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动记(jì)录(lù)表》中，海康威视表(biǎo)示，AI技术对海康威(wēi)视的(de)营收增长起了很大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜(lán)起科(kē)技(jì)主营业务(wù)是为云(yún)计算和人工智能领(lǐng)域提提供以(yǐ)芯片为基础的解决方案，目前主要产品包(bāo)括内存接口等。晶(jīng)晨股份也是全球布局(jú)、国(guó)内(nèi)领先的无晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心光模块供应商。截(jié)止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年(nián)以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多(duō)亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内(nèi)的(de)四只(zhǐ)个股在一季度退出(chū)兴(xīng)全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的另外一只(zhǐ)可投港(gǎng)股的(de)兴全合(hé)宜基(jī)金在一季度(dù)除了(le)加仓半导(dǎo)体等板块之外(wài)，互联网(wǎng)板块中的腾(téng)讯控股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢(xiè)治宇在(zài)一季报(bào)中表示，随(suí)着各种风险因素减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板(bǎn)块指数(shù)上涨较多(duō)，A股板块(kuài)分(fēn)化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得(dé)了突(tū)破性的进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模块(kuài)等(děng)子版(bǎn)块带动的人工智能(néng)、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也实(shí)现较大幅(fú)度(dù)上(shàng)涨。

　　基(jī)金报(bào)告(gào)期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司进(jìn)行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持(chí)挖掘公(gōng)司长(zhǎng)期成长价值，不断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲(yù)：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力在当(dāng)年弱市(shì)环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱(zhū)红裕(yù)成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱红裕(yù)的投资思路(lù)和路径。从(cóng)股票(piào)持仓来看，一季度末该(gāi)基金股(gǔ)票市值占(zhàn)基金总资产比例(lì)为9小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词3.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值，显示出一种(zhǒng)积极的态度。从(cóng)该基(jī)金2022年(nián)中报(bào)、三(sān)季报、年(nián)报来(lái)看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年(nián)底，一季(jì)度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低(dī)，配(pèi)置港(gǎng)股(gǔ)比(bǐ)例(lì)有(yǒu)所(suǒ)提升。数据显示，招商核心竞争(zhēng)力配(pèi)置(zhì)中国大陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市(shì)值占(zhàn)基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持有比(bǐ)例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大(dà)重仓(cāng)股之列，通威股份、希(xī)望教(jiào)育、中航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于(yú)对经济复(fù)苏预期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要(yào)减持了经(jīng)济复(fù)苏(sū)敏感度相对较高的部分制造业(yè)，增持了计算机、大众消费品等行业(yè)，同时，我们(men)亦在一(yī)季度末期逐步(bù)逢低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物(wù)业及计算机等(děng)公司(sī)。

　　他(tā)也坦言，虽然创造了一定的超额(é)收益，但市场(chǎng)的博弈(yì)程(chéng)度超(chāo)出了我们的预(yù)期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基于(yú)中长期的(de)行业研究视(shì)野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词