国(guó)内千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新(xīn)持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外(wài)子公(gōng)司景(jǐng)林资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美(měi)国证交会提交了截(jié)至2023年(nián)一季度末的美(měi)股持(chí)仓(cāng)数据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增长(zhǎng)。

　　今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新(xīn)东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一大重(zhòng)仓(cāng)股，持(chí)股(gǔ)市值远大于(yú)其他公司，但是(shì)遭到减持(chí)。

　　基(jī)金君从渠道获悉景林资产的最新观(guān)点，其表(biǎo)示(shì)看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿(yì)美元

　　拼多多(duō)为第一(yī)大重仓(cāng)股

　　根(gēn)据美国证券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林(lín)香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合(hé)计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人(rén)民币120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明(míng)一(yī)下(xià)，13F披(pī)露的是景林(lín)海外主(zhǔ)体的美股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美股的(de)前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)，合(hé)计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其(qí)美股(gǔ)持仓总市值的(d共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放e)77.89％，集中度相对(duì)比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股分(fēn)别(bié)是拼(pīn)多多、新东方、网易、美国(guó)外(wài)卖(mài)平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其(qí)中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值(zhí)达到3.22亿美元(yuán)，远(yuǎn)高(gāo)于(yú)其他重(zhòng)仓股，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量降(jiàng)至423.91万股。

　　共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林(lín)此前连(lián)续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分享到了反弹行情(qíng)、在一(yī)季度获利了(le)结(jié)一部分。

　　猛(měng)加仓教育股共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放rong>

　　新东方在今年一季(jì)度末跃(yuè)升为景林香港公司的美股(gǔ)第二(èr)大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股，期末持股市(shì)值达到1.66亿(yì)美元。从股价(jià)表现(xiàn)来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美(měi)元/股一(yī)度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季(jì)度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较(jiào)大，景林(lín)在积极(jí)加仓可见其看好。新(xīn)东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未(wèi)来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未(wèi)来(lái)的(de)股价今年以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收(shōu)6美(měi)元(yuán)/股，最新总市(shì)值仅为(wèi)39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了景(jǐng)林资产对教(jiào)育行业(yè)的最新观点(diǎn)，其认为，从全(quán)行(xíng)业(yè)来看，不同(tóng)年龄层(céng)的用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括(kuò)开(kāi)拓眼(yǎn)界(jiè)、增(zēng)长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等。目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争(zhēng)格(gé)局(jú)趋缓，对(duì)于(yú)存量公(gōng)司有利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙(lóng)头公司来看(kàn)，景林资产表(biǎo)示，凭借多年积累的口(kǒu)碑(bēi)和(hé)公信力(lì)，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外(wài)的教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为(wèi)新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同时账上资(zī)金(jīn)充足，当时的估(gū)值下(xià)有足(zú)够(gòu)的安全边际(jì)。在过去几个季(jì)度的财报中，可以看(kàn)到相关(guān)积(jī)极(jí)信号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然(rán)拥(yōng)有较强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力(lì)，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时(shí)也(yě)要(yào)留意估值(zhí)过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因素(sù)带来(lái)的风险。”景林(lín)资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值(zhí)得(dé)注意的是，景林香港公司在(zài)今年一(yī)季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林新进英(yīng)伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓(cāng)股；同(tóng)时(shí)加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初(chū)最低的218.8美(měi)元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也(yě)比较大(dà)，但总体表(biǎo)现也不(bù)错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观(guān)点(diǎn)，可能(néng)是景林(lín)布局这些科技巨头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非(fēi)常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后(hòu)最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破(pò)和应(yīng)用(yòng)带来(lái)无(wú)限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正(zhèng)拥有相关核心竞(jìng)争力(lì)的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客(kè)观(guān)评(píng)估。更倾向(xiàng)于在(zài)美股持(chí)有一(yī)些真正掌握(wò)了核(hé)心技术，且能转换成未来收(shōu)益(yì)的企业(yè)。比如AI的(de)应用可(kě)以为办公(gōng)软件带(dài)来实质效率的(de)明显提升，从而(ér)影响未来(lái)的市(shì)场份(fèn)额、营(yíng)收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持(chí)方(fāng)面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公司在美股积极(jí)加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市公司(sī)的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外，景(jǐng)林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增(zēng)持了新(xīn)能(néng)源(yuán)车龙(lóng)头特斯拉(lā)，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等(děng)8家(jiā)公司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东(dōng)等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景(jǐng)林今年(nián)一(yī)季度末的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。