民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗)泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗轻，甚(shèn)至部(bù)分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近年来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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