本轮新(xīn)股中，中科飞测未来国产替代(dài)空间比较大，可以(yǐ)适当关注一下(xià)，德尔玛比(bǐ)较有特(tè)色(sè)的小(xiǎo)家电公司，但(dàn)也(yě)有问题，其他都一般。

　　一、德尔玛（301332）

　　德(dé)尔玛是一家集自主研发、原创设计(jì)、自有生产、自营(yíng)销售(shòu)于一体的创(chuàng)新家电品(pǐn)牌企业。德尔玛围绕高速成(chéng)长的(de)新兴家电消费品类，针对不(bù)同(tóng)市场定位、目标客群(qún)和(hé)经营(yíng)模式(shì)，形(xíng)成(chéng)了成熟的品牌(pái大闸蟹吃公的好还是母的好，大闸蟹公的好还是母蟹好)矩阵(zhèn)，旗下品牌包括“德尔玛(mǎ)”“飞利(lì)浦”等，主要产品(pǐn)类型包括家居环(huán)境类、水健康(kāng)类、个护(hù)健康类以及生活卫浴类(lèi)。

　　小(xiǎo)家(jiā)电企(qǐ)业，直(zhí)播(bō)带货起家，薇娅也有(yǒu)持股，但(dàn)公司(sī)主要(yào)产品都是授(shòu)权品(pǐn)牌销(xiāo)售，毛利率(lǜ)较(jiào)低(dī)，而自主品牌占(zhàn)比越来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪恒通（301428）

　　世(shì)纪恒(héng)通是一家(jiā)专业的信息技术服务商，通(tōng)过自主开发技术平(píng)台(tái)及搭建服务网(wǎng)络(luò)，为(wèi)金融(róng)机构、电信运营(yíng)商(shāng)、互(hù)联(lián)网公司(sī)、高速集团等拥有众多个人用户的(de)大型(xíng)企(qǐ)业客户提供用(yòng)户增值(zhí)和拓展服务(wù)。

　　信息服务(wù)商，客户主(zhǔ)要是平安，以前是移动，业务重(zhòng)心(xīn)也转向了毛(máo)利率更低的车主(zhǔ)信息服务，没看到核心竞争力，保险行业(yè)低迷，公司业(yè)绩也(yě)好(hǎo)不到哪里去，这两年原(yuán)地踏步，还(hái)略有倒退。

　　三、安杰思（688581）

　　安杰思(sī)从事内镜大闸蟹吃公的好还是母的好，大闸蟹公的好还是母蟹好(jìng)微创诊疗器械的研(yán)发、生(shēng)产与(yǔ)销售，主要产品应用于消化内镜诊(zhěn)疗(liáo)领域，按治(zhì)疗用途分为止血闭合类、EMR/ESD 类、活检类、ERCP 类和诊疗仪(yí)器(qì)类。公(gōng)司(sī)前身系成立于2010年(nián)12月的安杰思(sī)基因。由(yóu)达安基因和章(zhāng)贤骏分别出资600万元、400万元设立(lì)，设立初(chū)期公司以章贤骏团队的(de)PCR业务(wù)为主。考虑到(dào)公司主营业务的独立性、与达安基(jī)因业(yè)务的关联性及为了不(bù)同业务(wù)板(bǎn)块的更好发展，安杰(jié)思决定专(zhuān)注于从事内镜微创诊疗(liáo)器械业务并停止PCR业务的(de)发展。

　　内(nèi)镜微创诊疗器械(xiè)，体量和研发实力远不(bù)如同行业的南微，面(miàn)对竞争和集采，公司产品价格不断下滑，不过由于(yú)体量小，国产替代进行中，业绩还(hái)算不(bù)错(cuò)，个人(rén)就不关注了。

　　四、中科飞测（688361）

　　深圳中科飞测科技(jì)股份有限(xiàn)公司成立于2014年，公司(sī)是一(yī)家国内领(lǐng)先的高端半导体质(zhì)量控制(zhì)设(shè)备(bèi)公司，自(zì)成立以来始终专注于检测和(hé)量测两大(dà)类大闸蟹吃公的好还是母的好，大闸蟹公的好还是母蟹好(lèi)集成电路专用设备(bèi)的研发、生产和销售，产品(pǐn)主要包括无图(tú)形晶(jīng)圆缺陷(xiàn)检(jiǎn)测设备系列、图(tú)形晶圆缺陷检测设备(bèi)系(xì)列、三维(wéi)形貌量测设备系列、薄膜膜(mó)厚量测设备系列等产品(pǐn)，已(yǐ)应用于国内28nm及(jí)以上制程的集(jí)成电路制造产线(xiàn)。国内半导体检(jiǎn)测与量测设备市(shì)场(chǎng)2020年的市场规模达(dá)到(dào)了21亿美(měi)元，市场(chǎng)基本被(bèi)国(guó)际巨头垄断，国(guó)产化率约为2％。公司为国内(nèi)当(dāng)仁不让的领军企业，远超(chāo)行业第二(èr)和第三的收入之和。

　　晶圆检测设备(bèi)龙头，半(bàn)导体上游公司，公司收入增速很快(kuài)，但(dàn)利润基本没有(yǒu)，且存货越来越(yuè)多，短(duǎn)期(qī)看半导(dǎo)体行业周(zhōu)期向下，但公司所处行业国(guó)产替代(dài)空间较大，未(wèi)来仍(réng)会有(yǒu)发展，可(kě)以适当(dāng)关注。

　　五、长青科技（001324）

　　长青科(kē)技(jì)是一家以(yǐ)三明(míng)治复合材(cái)料(liào)为基础，通过轨道交通和建筑装饰两大领域实现(xiàn)产品应用的高新技术(shù)企业。公司的业务主要为轨道(dào)交通业(yè)务及建(jiàn)筑(zhù)装饰(shì)业务，在(zài)轨(guǐ)道交通业务方面，公司提(tí)供轨道交通车辆(liàng)内(nèi)部装(zhuāng)饰(shì)产品、检修业务及(jí)备品备件和(hé)车(chē)载乘(chéng)客信息系统(tǒng)；在(zài)建筑装饰业(yè)务方面，公司提供建筑内外部装(zhuāng)饰产品。

　　车辆(liàng)和建筑内(nèi)部装饰公司，下(xià)游房地产和(hé)轨道交(jiāo)通行业(yè)未来景气度(dù)都一(yī)般，公(gōng)司业绩也没亮(liàng)点，不关(guān)注了。

　　六、华纬科(kē)技（001380）

　　公司主营业(yè)务(wù)为公(gōng)司(sī)主营业务为悬架弹簧、制动弹簧、阀类(lèi)及异形(xíng)弹簧(huáng)、稳定杆等(děng)研发、生产及销售。公(gōng)司深耕(gēng)弹簧行业40余(yú)年，是国家(jiā)级(jí)专精特新“小巨人(rén)”企业、浙(zhè)江(jiāng)省“隐形冠军(jūn)”培育(yù)对(duì)象。公(gōng)司是中(zhōng)国弹簧行业知名度较(jiào)高的(de)弹簧及(jí)相(xiāng)关产品的(de)制造企业，其综合实(shí)力位列国内(nèi)弹簧行(xíng)业排名前三位。

　　弹簧行(xíng)业公司，虽然号称隐形冠军，但公司(sī)市占率(lǜ)国内也(yě)就排第三，下游汽车行业(yè)周期景气度(dù)高峰(fēng)已过，未来(lái)不是很乐(lè)观，就是(shì)一个门槛不(bù)高的传统制造(zào)业(yè)公(gōng)司。

　　七、亚华电子（301337）

　　亚华(huá)电子是医院(yuàn)智(zhì)能通讯(xùn)交互(hù)系统软(ruǎn)硬件一体(tǐ)化综合解(jiě)决方案提供商，主(zhǔ)要产品分为病房智能通讯交互系统(tǒng)及门诊服务交互系统(tǒng)两大类别，是该(gāi)公司主营业务收(shōu)入(rù)的重要组成部分。

　　医疗信(xìn)息公司，主要(yào)是(shì)医院的门(mén)诊和病房交互，没什么技术门(mén)槛的软(ruǎn)硬件(jiàn)行业，公司规模不大(dà)，竞争力一般，不(bù)关注(zhù)了。

　　八、美芯晟(chéng)（688458）

　　美芯晟是(shì)一家专注于高性能模拟(nǐ)及数模混合(hé)芯片(piàn)研发和销售(shòu)的集成电路设计企业，主要产品为无(wú)线充电系列产品和LED照明驱动系列产品(pǐn)，主要包(bāo)括高集成度MCU数字控制SoC电源——无线充电芯片(piàn)，以(yǐ)及模拟电源——LED照(zhào)明驱(qū)动(dòng)芯片。目(mù)前，美芯(xīn)晟能够(gòu)为(wèi)客户提供超过700款芯(xīn)片产品，可广泛应用于通(tōng)信终(zhōng)端、消费类电子、照明应用及智能家居等(děng)众(zhòng)多领域。

　　无线充电芯片和LED芯片(piàn)公司，技(jì)术(shù)含量不(bù)算(suàn)太(tài)高的芯片行业，下游(yóu)主要是(shì)LED行(xíng)业(yè)，22年开(kāi)始行(xíng)业景气度下滑，公(gōng)司业绩也转向，收入增速放缓(huǎn)，产品价格大(dà)幅(fú)下(xià)滑(huá)，扣非(fēi)利润下滑，至于无线充(chōng)电芯片这块业务(wù)增速也大幅放缓了，而且占比比较低，依赖单一客户，面对竞争也非常激烈(liè)。没太多的(de)亮(liàng)点(diǎn)，感觉没必要关注了。

　　九、航天软件（688562）

　　航天(tiān)软件(jiàn)是航(háng)天科技(jì)集团直接控股的大型(xíng)专业软件与(yǔ)信息化服务公司(sī)，实际控(kòng)制人为(wèi)国务(wù)院国资委(wěi)。公司(sī)在支撑航天信(xìn)息化(huà)建设的(de)过程中，以神通(tōng)数据(jù)库(kù)和AVIDM Foundation为基(jī)础，构建了自(zì)主软件产品（基础(chǔ)软件、工业软件(jiàn)）、信息技术服务（金审(shěn)信息化(huà)服务、商密网云服务、信息(xī)化运维服务）和信息系(xì)统集成（主要面向航天及(jí)党政军领(lǐng)域）等三大主营(yíng)业务，是我国(guó)航天及(jí)党(dǎng)政(zhèng)军领域的软件和(hé)信息化服务龙头企业之一。

　　航天系的软(ruǎn)件公司，大量关(guān)联交易，主(zhǔ)营毛(máo)利率非(fēi)常低，软(ruǎn)件产品基本(běn)没(méi)什么竞争(zhēng)力，利润基本没(méi)有，完全依靠补贴，完全靠政府采购和政策(cè)强推，这类公司业绩非常不(bù)好预测，个人建议(yì)不(bù)要浪费精力了。

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