券商竞相布局家庭服务信托

证券时报记(jì)者许盈

去年6月《关于规范信托公司信(xìn)托业务分类(lèi)的通(tōng)知》正式实(shí)施，门槛为100万元的家庭服务信托业务正式起航。

去年下(xià)半年以来，以中信(xìn)证券、国泰君安为代表的券商已(yǐ)率(lǜ)先落地家(jiā)庭服务(wù)信托(tuō)业务。据证券时报记者了解，包括中(zhōng)信建投、银河(hé)证券(quàn)等在内的诸(zhū)多券商(shāng)也在布局相关业务，有望在近期上线(xiàn)。

“我(wǒ)们非常看好家庭服务信(xìn)托的前景。”有券商人(rén)士向记者(zhě)表(biǎo)示。据悉，家庭(tíng)服务信托大幅(fú)降低了服务信托的(de)门槛，让信托服务更广(guǎng)泛地惠及中等收入群(qún)体。

券(quàn)商(shāng)积(jī)极(jí)筹备

相比(bǐ)1000万元门槛的家族信托(tuō)，100万元(yuán)设立(lì)门槛的家庭服(fú)务信托更具有普(pǔ)惠(huì)性，可为(wèi)更(gèng)广阔的客户群体提(tí)供服务。自信托分类新规实施以(yǐ)来，在券商领(lǐng)域，国泰君安、中信证券已经率先携手信托公司推出相关业务。

2023年8月，中信证券落(luò)地首单(d生活的奥秘作文ān)家庭服务(生活的奥秘作文wù)信托业务。就在今年3月底，中信证(zhèng)券携手中信信托对家庭服(fú)务信托(tuō)业务进行升级，联合推出“信福传家·家庭服务(wù)信托2.0”，首次为证券公司客户推出了 “家庭服务信托(tuō)+保(bǎo)单”服务。

国泰君安也自2023年8月1日(rì)起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家庭服务信托”业务。记者从国(guó)泰君安了解到，业务上(shàng)线8个多(duō)月以来，国泰君安已经完成了对分支机构(gòu)培训的全覆盖，并在全国各地持续举办客户专题(tí)活(huó)动，覆(fù)盖了(le)1000多名客户，截(jié)至目前已有近半数的分公司成功(gōng)为(wèi)客户设立(lì)了家庭信托。

记者了解到(dào)，还(hái)有不少券商正积极筹备家庭服务信托业务，有望在近期推出相关业务。

“目(mù)前，我司正在开发家庭服务信托业务，预计很快将(jiāng)全国范(fàn)围上线。我们的家庭服务(wù)信(xìn)托遴选业内优秀信托公司作为合作伙伴，并(bìng)将实现全面线上化。”中信建(jiàn)投相关负责人告诉证(zhèng)券(quàn)时报记者(zhě)。

“中国(guó)银(yín)河证券正在积极布(bù)局家(jiā)庭服务信(xìn)托业务，布局该(gāi)项业务是公司财富管理(lǐ)转型的举(jǔ)措(cuò)之一(yī)，也是公司践行中央金(jīn)融(róng)工作会议精神，做好‘普(pǔ)惠(huì)金(jīn)融’这篇文章的行动之一(yī)。”中国银河证券相关负责人称。

延伸至(zhì)中(zhōng)等收入家(jiā)庭

据了解，家庭服务信(xìn)托目标客群较家族信托而言进一步扩大(dà)，包括广大富裕家庭和中等收入家庭(tíng)。

“家庭服务信托基于家庭财富规划，叠加法律架(jià)构对家庭资产进行综(zōng)合管理，以满足家庭全生命周期的财富目标，因此针对的客群是(shì)比较(jiào)广(guǎng)泛的。”国泰君安相关负责人称。

据介绍，在与大量客户沟通(tōng)和服务(wù)的过程中，国泰君安梳理(lǐ)了家庭服务信托一些主要客(kè)群，包括银发客群、中小微(wēi)企业主、复杂家庭、子女适婚、隔代传承、对子女教育有(yǒu)较高(gāo)要求的中产家庭等。

“家庭(tíng)服务信托大幅降低了服务信托门槛，让(生活的奥秘作文ràng)信托服务更广泛地(dì)惠及中等(děng)收入群(qún)体。在我国老(lǎo)龄化程(chéng)度不断加(jiā)深，财富代际(jì)传(chuán)承的社会背景下，开展家庭服务(wù)信托业务在(zài)解决家庭财富管理中的各类(lèi)难(nán)题方面具有现实意义。”海通证(zhèng)券相关(guān)负(fù)责人(rén)表示。

业内普遍认为(wèi)，家庭(tíng)服(fú)务信托有着广阔的发展前景。国(guó)泰(tài)君安(ān)相关负责人称，首先，该业(yè)务低门槛的优(yōu)势(shì)惠及了更多客户，同时集合了资产隔离、财富传承、隐私保护、资产配置等多重功能(néng)，填补行业广谱客群“传富”工具的(de)空(kōng)白。其次，家庭信托将原先私人(rén)银行客户专(zhuān)享服务延伸至中等收入客群，客群覆盖较家(jiā)族信托扩大20余倍。

探索财富管理新蓝海(hǎi)

在家庭服务信托业务方面，相比于信(xìn)托公(gōng)司，券(quàn)商可以提供什么样的差异化服务？

据(jù)中(zhōng)信建(jiàn)投相关负责人介绍，根据监管要求，家庭(tíng)服务信托的投资范围限于以同(tóng)业存款、标准化债权类资产(chǎn)和上市交易股票为最终投资标的的(de)信(xìn)托(tuō)计划、银(yín)行理财产品以及其他公募资产管理产(chǎn)品，即大(dà)家常(cháng)说(shuō)的“标品”。

“虽然家庭服务信托的(de)管(guǎn)理人为信托公司，但券商亦可以利用自身禀(bǐng)赋，立足股债的投研(yán)实力和资产配(pèi)置能力，担当投资顾问角色，提供匹配(pèi)客户(hù)多元(yuán)需求的差异化投顾服务方(fāng)案，力争为家庭服务信托的投资保(bǎo)驾护航，探索财富管理新蓝海。”上述(shù)人士称。

国泰君安相关负责人称，在实(shí)际(jì)业务中，券商(shāng)提供的差异化服务在于：一是丰富(fù)的场景化设计。通过对(duì)不同受(shòu)益(yì)人(rén)分配(pèi)规则的多项组合，深入匹配客户各类生活化场景，形成教育规划、创业储备、婚姻护航、长辈颐养、爱的铠甲、家企隔离、养(yǎng)老规划等系列场景化服务。

二是丰富(fù)的底层产品(pǐn)类(lèi)型。甄(zhēn)选传承家庭信托资产配置库包含固(gù)收、固(gù)收+、公募FOF（基金中的基金）等(děng)投资策略，提供不同(tóng)类型、不同风险等级(jí)的底层产品，满足客户多样化的需求。