A股放量大涨，北向资金爆买224亿，创陆港通开通以来新高！为何选在今天？

4月26日(rì)，市场全天震(zhèn)荡反弹，高开高走，创业板指领涨，沪指创年内(nèi)收盘新高。截至(zhì)收盘，沪指涨1.17%，深(shēn)成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。

板(bǎn)块方(fāng)面(miàn)，证券、量子科技(jì)、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、小家电、物流、煤炭等板块跌幅居(jū)前。

沪深两市今日成交(jiāo)额10864亿，较上个交易日(rì)放量3121亿，成交额重回万亿(yì)。

北向资金全天净买(mǎi)入224.49亿，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元。

相信大多数人上午(wǔ)就已(yǐ)经看出苗头——今天A股就是拿了放量上行的剧本。

多个指标都在提示市场情绪高涨(zhǎng)，比如：

1）节前效应(yīng)影(yǐng)响下，本周(zhōu)连续多日萎缩的量能，终于回来了。

两(liǎng)市(shì)成交额久违突破万亿元，差点来到11000亿元(yuán)；成交额靠前(qián)的个股(gǔ)大面积上涨，并且大(dà)部(bù)分(fēn)涨幅都不小。

2）北向资金大幅(fú)“扫货”。半天净买入135亿元(yuán)，全天则飙到了224.49亿(yì)元。

Wind数据显示，这一(yī)数据创下陆港通(tōng)开通以来新高，远远超(chāo)过了此(cǐ)前的年内(nèi)纪(jì)录。

近期(qī)外资(zī)看多中国资产的(de)报告频出，一定程(chéng)度上印证了北向资金的态度。

据报道，国家统计局披露的数据显生活给了我作文示，一(yī)季度中国GDP同比增长5.3%。随(suí)后，摩根士丹利宣布上调中国(guó)今年经济增长预期0.6个百分点。大摩表(biǎo)示，中国第一季度出(chū)口强劲(jìn)、制造(zào)业表现良好(hǎo)，中国经济全年有望实现较强增长。高盛等国际投行更是将中国股市的(de)预期涨(zhǎng)幅拉升至40%左右。

3）板块来看，AI、券商、芯片、低空经济(jì)、CRO、汽车等人气板块都在上涨。唯一让人略(lüè)感“美中不足(zú)”的，是银行板块领跌(diē)，抑制了上证指数冲击年线和3100点的力(lì)度。

但另一板块明显异动，暂时“替代”银行股，撑(chēng)起了指数，那就是证(zhèng)券板块。

午后券商股涨势扩大(dà)，国盛金控(kòng)、浙商证券、方正证(zhèng)券、首创证券、中(zhōng)金公司、太(tài)平洋先(xiān)后涨停。

券(quàn)商股的表现下文会分析，这里先提一个问题：

为什么资金选择在今天动手了？

这可能就是所谓“预判你(nǐ)的预判”逻辑。

我们知(zhī)道，过完(wán)这个周末，四月份还(hái)有下周一、周二两个交易日，随后就迎来5天“漫长的(de)假期”。

那么今天拿先手的好(hǎo)处就是，周末发酵的消(xiāo)息、情绪，还有望在下周(zhōu)一再赚一波。

有读(dú)者可能要问了，为什么资金会认为(wèi)今天出手的胜率更大(dà)？周一来个低开，不是都懵圈了？

笔者认为，市场今天的信心来自两方面。

一是，A股本周在缩量的情(qíng)况下，整体低开高走，下跌风险(xiǎn)越来越小。

如下图(tú)所示，整个四月份，上证指数在(zài)3000~3100点区间反复震荡。实际上，从三月(yuè)初开始，震荡局(jú)势就一直在持续。

部分波段资金(jīn)会认为，当指数下探3000点时(shí)抄底会“很(hěn)稳”，而逼近3100点时卖出，又大概率能在低位接回来。

用一位大(dà)V的话说(shuō)：“这个区间太稳固了，打破(pò)是需要契机的。”

这个契机(jī)，就是要说的第二点，港(gǎng)股迎来了六连涨。

政策面最大的利好(hǎo)，无疑是上周五（4月(yuè)19日），证监会发布的5项对港合作措施，包括放宽ETF产品范围、纳入(rù)REITs、优(yōu)化基金互(hù)认和畅通上市融资(zī)渠道。

另(lìng)一方面，中信建投陈果认为，近期港股上涨的核心原因是资金面的改善。去(qù)年下半年港股的(de)最大压(yā)制为外资系统性流出转向日本，近期外资在亚太地区的配置重心重新由日本(běn)转向港股(gǔ)，港股流动性得到大幅改善。内资方面(miàn)，在政策利好和高股息行情双重(zhòng)驱(qū)动下，近期南向(xiàng)资金大幅增长，进一步巩固了港股的上涨(zhǎng)趋势。

“我们认为，今年港股最佳的做多窗口已(yǐ)经到来。”

总(zǒng)之，港股如果能保持连续(xù)上行，对A股来说也(yě)是好事。

最后，我们(men)再来看看今天值得重视的几大板块。

1）证券

消(xiāo)息面上有两大利(lì)好。

一是，昨晚国联证券与民生证券的重组整合(hé)迎来新进展。公告宣称周五起在A股停牌的国联(lián)证券，今天早盘H股大涨(zhǎng)超20%。

重组整合(hé)是券商板块(kuài)近期的主要炒作方向(xiàng)。除(chú)国联证券外，近期，多家中小券商也发(fā)布(bù)股权变更消息，加强了市场对券商并购重组的预期。

二是(shì)，昨晚国务院发布报告称，打造金(jīn)融业“国家队”，推动头部证券公(gōng)司做强做优。

这份(fèn)报(bào)告还提出，适(shì)时合理调整国有金融资本(běn)在银行、保险、证券等行业的比重，因此可能对整个大金融板块都会有一定影响。

今天银行板块(kuài)的调整，可能也是市场尚处于对该政策消化过程中。

2）连续反弹的AI

铜缆高速连(lián)接、算力租赁、CPO等板块涨幅居前(qián)。

据媒体分析，AI板块最(zuì)近有如下催化：

一是(shì)4月25日，北京市经济(jì)和信息化(huà)局和北京(jīng)市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设(shè)实施方案（2024-2027年）》。

二(èr)是日前京津冀天(tiān)河算(suàn)力网络平台(tái)正式发布。

三是海外科技巨头纷纷上调AI资本支出，而且昨晚美(měi)股科(kē)技股表现也(yě)不错。

Meta在一季度财报中(zhōng)上调了今年的资本(běn)支出指(zhǐ)引，称因(yīn)加快基础设施投资以支持(chí)AI路线图，将(jiāng)今年的资本(běn)支出预期从(cóng)300亿到370亿美元显著上调至350亿到400亿美元。Meta还(hái)预计明年的资本支(zhī)出会继续(xù)增加。

谷(gǔ)歌一季度的资本性支出为120亿美元，主要用于投资服务器和数据中心。公司(sī)高管表示，预计公司未来几个季度的资(zī)本支出将(jiāng)保(bǎo)持在类似水平，公司对AI投资(zī)很有信心。

微软首席财务官Amy Hood表示，该公司最近一个季度的资本支出为140亿美元，并预计将继续“大幅”增加。

四是近(jìn)日中国移动启(qǐ)动2024年至2025年新型(xíng)智(zhì)算(suàn)中(zhōng)心采购。

3）地产

曾在2021年1月下(xià)调恒大评级至卖出的(de)UBS地产(chǎn)首席林镇鸿(hóng)（John Lam），最近转向(xiàng)看多中国(guó)房地产商。

理由(yóu)是：政府政策发力、中国杠杆低于美(měi)日当年情景、供给减少供(gōng)需(xū)可能在明(míng)年反转。他预测，2025年地产供需将(jiāng)会到历史平均水平，在21个主要城(chéng)市土储较重的地产(chǎn)公司股(gǔ)票将上涨。

国(guó)内机生活给了我作文构方面，财信证券认为，目前房地产市场相关政策(cè)正在持续发力，后续仍有进(jìn)一步加码的空间。从中央经济工作会议的部(bù)署来看，“三大工程”将是今年(nián)的重点任务，可重点(diǎn)关注“中字头”基建(jiàn)类央企；随着稳需(xū)求、保交楼的推进(jìn)，楼(lóu)市销售有望出现边际改善，可关注基本面较稳固的大型(xíng)国有房企；在房地产融资协调机制持续(xù)推进的背景下(xià)，部分被列入房企融(róng)资“白名单”的(de)头部民企有望迎来信(xìn)用(yòng)修复。