破解个人养老金“参与壁垒”

孟珂

最近跟朋友聊起(qǐ)了个人养老金，她提醒，如果已经开通账户并已经(jīng)在2023年存(cún)入个人养老金，在进行个人所得税(shuì)个人汇算(suàn)清缴(jiǎo)时，记得选择相应的选项，能抵个税。

作为我国养老保险体系“第三(sān)支柱”的重要制(zhì)度设计，个人养老金制度于2022年11月份在36个城市（地(dì)区）先行启动实施。今年1月份，人力资(zī)源和社会保障部表示，个人养老金制度运行(xíng)平(píng)稳，将推进全面实(shí)施这一制度。

我国多层次养老保险体系主要包括(kuò)三个支柱(zhù)：第一支柱是(shì)基本养老保险；第二支柱是企业(yè)年(nián)金和职(zhí)业(yè)年金；第(dì)三支柱是个人养老金，同(tóng)时还包括其他个人商业养老金融(róng)业务。

目前，我国(guó)的基本养老保(bǎo)险制度主要采用现收现付(fù)模式，即(jí)通过在职年轻一代的缴费，来支付已退休一(yī)代的养老金。随着退(tuì)休人口比例持续上升而在职人口比例不断下降，这一制度(dù)面临着巨大的挑战。

从结(jié)余情况来看，人社部数据显示，截至3月底(dǐ)，我国第一支柱累计结(jié)余规模8.6万亿元；截至2023年年底，第二支柱规(guī)模5.白云山：一季度净利润19.58亿元同比增长2.59%75万(wàn)亿元（3.19万亿(yì)元企业年金(jīn)和2.56万亿元职业年金）。Wind数据显示，截至目前，第三支柱养老目标基金产品规模854亿元。第一支柱承担了主要保障责任，但支出压力日益加大。如何让老百姓的“钱(qián)袋子”实现保值增值，是迫切需要(yào)解(jiě)决的问题(tí)。

今年《政府工作(zuò)报告》提出，在全国实施个人养老(lǎo)金制度，积极发(fā)展第三(sān)支柱养老(lǎo)保险。从(cóng)目前个人养(yǎng)老白云山：一季度净利润19.58亿元同比增长2.59%金制度运行两周年的情况来看，已有超5000万人(rén)开立个人养老金账户，但“开户热缴(jiǎo)存冷”成为一个(gè)不容忽视的现象。特别是个人养(yǎng)老(lǎo)金针对年轻人的吸引力较低，税收激励也显得有限。

如何破(pò)解个人养老金的(de)“参与壁垒(lěi)”？笔者认为(w白云山：一季度净利润19.58亿元同比增长2.59%èi)，为满足投资者(zhě)的多样化需(xū)求，应从(cóng)制度和金融机构两方面寻找解决(jué)方案。

从制度方面来看，现行的税收优惠政策(cè)多针对(duì)高收入群体，而对于收入(rù)较(jiào)低或中等的投资者(zhě)来说，激励作用相对有限(xiàn)。建议(yì)完善税收激励政策，一方面，设(shè)置阶梯式税收优惠，另一方(fāng)面，对于(yú)个人养老金的投资收益部分制定(dìng)更为优(yōu)惠的税收制度(dù)。

同时，当前个人养老金账户(hù)的资(zī)金提取条件(jiàn)较(jiào)为严格，这在一定程度上限制了(le)投资者的参与意愿。建(jiàn)议(yì)适度提高养老金制度(dù)的灵活性和便利性。

从金融机构角度(dù)来看，应当在产品和服务上下(xià)足功夫。首先应根据投资人年(nián)龄和风(fēng)险承(chéng)受能力提供不同的产品(pǐn)，例如，对即将退休人群提供较低风险的(de)保险型产品(pǐn)；对年(nián)轻投资者可以适当承担更高(gāo)风险的产品，以期获得更高的回报。其次，当(dāng)加强宣传(chuán)教育，普及个(gè)人养老金(jīn)制(zhì)度知识，提升群众的风险意识和投资能力。