近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度(dù)更趋(qū)激(jī)烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协(xié)会(huì)对建设银(yín)行启动(dòng)自律调查，这(zhè)是两天(tiān)内第二家被(bèi)要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持(chí)续加(jiā)大(dà)。

　　多家金(jīn)融机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交(jiāo)易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网站显示(shì)，基于监管(guǎn)部门反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行间债券市场自律处分规则》，交易商协(xié)会已对中国(guó)建设银行股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工具(jù)承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家(jiā)实体(tǐ)企(qǐ)业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持(chí)优质头部房地产(chǎn)企业债(zhài)券融(róng)资需(xū)求，承销房地(dì)产企业(yè)323.35亿(yì)元债务(wù)融资工具，房地产(chǎn)并购票(piào)据22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管(guǎn)力度在近期(qī)持(chí)续(xù)加大(dà)。就在(zài)5月9日，交易(yì)商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券发(fā)行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民生银行承销(xiāo)业(yè)务涉嫌(x100厘米等于多少分米，100厘米等于多少分米多少米ián)违规(guī)行为(wèi)已开展自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤(yuè)财(cái)信托共5家机构涉及债券(quàn)业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等(děng)多家(jiā)机构存在(zài)债券代(dài)持交易等违(wéi)规(guī)行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通过做(zuò)市业务方式(shì)，每日滚动开展买(mǎi)卖方(fāng)向相反、清算速度不同的(de)现(xiàn)券交易，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不(bù)严或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估交易合理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间(jiān)方以(yǐ)现券买卖或做市等方式(shì)参与债券(quàn)代持(chí)交易链条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商(shāng)协会在(zài)日(rì)常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承销的(de)多期(qī)债(zhài)务融资(zī)工具发行定(dìng)价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉嫌违(wéi)反银行间债(zhài)券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披(pī)露，近期在查处四平市(shì)城(chéng)市发展投资(zī)控(kòng)股有限(xiàn)公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银(yín)行因违100厘米等于多少分米，100厘米等于多少分米多少米规收(shōu)取发行(xíng)人大额财务资助，涉嫌(xián)违(wéi)反银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理规则，被交(jiāo100厘米等于多少分米，100厘米等于多少分米多少米)易(yì)商协会进行(xíng)自律调(diào)查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还(hái)有光(guāng)大证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构(gòu)。

　　交易商协会监(jiān)管处(chù)罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违(wéi)规(guī)案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作出各类(lèi)自律处分(fēn)99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会计师(shī)事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家(jiā)其他(tā)类型机构和54名(míng)直(zhí)接(jiē)责任人。作(zuò)出(chū)的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机(jī)构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任(rèn)人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被(bèi)通报(bào)的(de)原因包括低价包销(xiāo)多期债务融资(zī)工具，影响了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开(kāi)展余额包销，个别债务融(róng)资工具挤占了其他投(tóu)资(zī)人的正常投标，违背了公(gōng)平公(gōng)正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造成(chéng)了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市(shì)场参(cān)与机构在从事(shì)相关业务过(guò)程中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识(shí)，严格遵守相(xiāng)关监(jiān)管(guǎn)规定(dìng)和自律规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行(xíng)间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格(gé)发现的重要作用，应切实(shí)提升做市交易能力(lì)，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会(huì)的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场参(cān)与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底(dǐ)线不(bù)能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻落实监(jiān)管从严要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导市场各类主(zhǔ)体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维护市场良好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行(xíng)特别是国有大(dà)行来(lái)说(shuō)，也需要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序责(zé)任，切实维护(hù)好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生态(tài)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 100厘米等于多少分米，100厘米等于多少分米多少米